收购与兼并中法律尽职调查核查要点VIP免费

收购与兼并中法律尽职调查核查要点收购人应当对对目标公司的组织和产权结构、对附属法律文件、目标公司债务和或有义务、地方政府规定、税务政策、目标公司财务数据、目标公司已有管理和人才资源、法律纠纷情况、资产情况、目标公司经营状态、目标公司保险情况、实质性协议、环境问题、市场开拓和价格问题、有关知识产权等方面进行详尽的调查。律师作为并购班子的组成人员，要参与尽职调查的全过程，并出具法律尽职调查报告。律师在尽职调查过程中应重点核查下列要点：●关于目标公司的基本情况◆目标公司参与并购的主体资格及获得的批准和授权情况查证目标公司主体资格的合法性：▲目标公司是否依法设立并有效存续。▲目标公司是否具备从事营业执照所确定的特定行业或经营项目的特定资格，例如，从事建筑业资格、从事房地产经营的资格、融资租赁资格等等。▲资料提示。目标公司成立时的一些有关创立的法律文件以及变更后的法律文件，例如公司设立大会会议记录、公司成立时的法律、公司的章程等等。查证交易的合法性：▲是否已获得公司权力机关必要的批准与授权。如公司制企业可能需要其董事会或股东大会的批准，非公司制企业可能需要职工代表大会或上级主管部门的批准，如果并购的一方为外商投资企业，还必须获得外经贸主管部门的批准等等。▲是否（如需要）已获得政府主管部门或企业上级单位的审查与批准。该批准或授权是否具体明确及其可能对本次并购造成何种影响等。▲资料提示。股东大会、董事会决议文件，政府与上级的批文，其他批准。◆目标公司的产权结构和内部组织结构查证目标公司所有制以及公司性质。▲有限责任公司、合第1页共5页伙企业、合资企业或其它直接或间接拥有某种利益的组织机构。▲资料提示。目标公司及其附属机构的组织文件及补充条款、规章制度和补充文件。历次董事会和股东会的会议记录、股东名单和已签发的股票数量、未售出的股票数量、股票转让记录、相关的股东、或第三人签署的有关选举、股票的处置或收购的协议、所有的与股东沟通的季度、年度或其它定期的报告、从事经营业务的范围、经营范围内经营声誉及纳税证明、有关包括所有股东权益的反收购措施的所有文件。有关业务合并、资产处置或收购（不管是否完成）的所有协议、有关目标公司被卖方出售的所有文件，包括但不限于收购协议、与收购协议有关的协议和有关收购、证券方面的所有文件。◆目标公司重要的法律文件、重大合同查证目标公司重要的法律文件、重大合同对交易是否有操作上或法律上的障碍或风险：▲目标公司及其附属机构在并购前夕与有关公司、人员所订立的各项合同。合同有效期限；合同项下公司的责任和义务；重要违约行为；违约责任；合同是否可以转让及转让的程序或条件；合同终止的条件等等。▲这些合同对公司经营运作和本次并购交易的影响。对并购交易是否有操作上或法律上的障碍或风险。▲资料提示。目标公司所有附属机构以及所有公司和其附属机构、合作公司的董事和经营管理者名单、所有公司与上述所列单位和人员签署的书面协议、备忘录、有关分担税务责任的协议、保障协议、租赁协议、保证书、咨询、管理和其他服务协议、关于设施和功能共享协议、购买和销售合同、许可证协议。◆目标公司的资产状况包括无形资产即知识产权的情况查证目标公司资产以及权利属性与权利限制：▲目标公司及其附属机构合法拥有或租赁拥有的不动产，指明每一幅不动产的所有权、方位、使用情况，如系租赁拥有，列出租赁期限、续签条件、租赁义务等情况；上述资产抵押、质押及其保险情况；出租或承租的履行情况；所有有关不动产的评估报告；存货的细目表；设备使用状况；有关有形资产收第2页共5页购或处置的有效协议。▲无形资产（知识产权）：所有由目标公司及其附属机构拥有或使用的商标权、专利权、著作权；相关的技术开发协议文件；列出目标公司非专利保护的专有产品的清单；影响目标公司或其附属机构的商标、服务标识、版权、专利、技术诀窍、技术或其他知识产权的协议；目标公司所有的商业秘密、专有技术秘密、雇佣发明转让、或其他目标公司或其附属机构作为当事人并对其有约束力的协议，以及与目标公...