小微企业融资与互联网金融的基因契合性研究互联网金融于2007年在我国兴起，它是依托于云计算、大数据、电商平台和搜索引擎等互联网工具而产生的一种新兴金融模式，具有融资、支付和交易中介等功能，这种金融模式激活了民间资本投资与弱势群体融资需求有效配比，为民间资本良性流动、小微企业融资构筑了有效的渠道。尤其是近年来随着互联网的快速发展，第三方支付、网络信贷、众筹融资以及其他网络金融服务平台等互联网金融迅速崛起，引起了学术界和政策机构的高度重视。然而，作为一种新型的业态，互联网金融的发展缺乏行业标准、潜在的未知风险多以及监管缺失，加上近期频繁出现的互联网金融公司的退出，甚至“老板跑路”等问题，导致了互联网金融发展的质疑。尽管存在一些不确定因素或风险问题，但互联网金融所表现出来的即时性、便捷性等特征，更加容易满足小微企业融资的实际需求，有助于突破小微企业发展中的融资瓶颈，促进小微企业健康成长。为此，从基因层面深入解析小微企业融资需求特征与互联网金融的共性，从而解决互联网金融发展，以及实施有效监管和降低风险具有较高的研究价值。（一）研究意义与价值本课题在研究内容、方法、结论和对策方面体现了以下理论价值和现实意义：（1）在理论价值方面。本课题研究内容主要是对互联网金融的发展、风险和监管问题的探讨，尤其是从小微企业融资的视角全面解读互联网金融问题。对现有的如信息经济学、网络经济学、金融生态学等理论进行梳理，以期能够为互联网金融创新活动提供理论支撑，进而尝试针对互联网金融的发展进行理论创新。运用基因科学、信息经济学、企业生命周期、共生理论等相关方法，解剖小微企业融资的特征和基本规律。在此基础上，依据基因理论，探讨互联网金融发展的基因，并揭示小微企业融资与互联网金融模式的内在基因契合性或共性，从而为建立在小微企业融资视角的互联网金融发展模式探讨提供理论基础或依据。（2）在现实意义方面。小微企业规模小、财务状况不佳、抵抗风险能力较差，这使得它们很难从商业银行获得贷款这恰恰是互联网金融可以用以支持小微企业融资的出发点由于传统银行业服务低收入群体和小微企业的收益与成本不匹配，同时业务应变较慢，服务的不完善为互联网金融的发展提供了市场空间和生存空间。基于互联网的应用使得互联网金融充分体现出了不同于传统金融的低成本、跨区域、高效率和充分个性化的特征优势，对解决小微企业融资起到至关重要的作用。互联网金融的到来和迅速发展进一步优化了社会的资源配置和现金流动，使资金流向在所有企业群体中占比最重的小微企业，解决小微企业由于资金不足所带来的成长和发展过程中的难题，带动国民经济的快速增长。（二）国内外研究现状1、互联网金融发展文献综述关于互联网金融，目前国内外并没有形成一个统一的概念。但很多学者对其进行了科学的界定与阐述。部分学者从互联网金融的运作方式角度进行界定，如Allen（2002）认为互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，并不是简单的“互联网技术的金融”，而是技术作为必要支撑的“基于互联网思想的金融”。陈一稀（2013）指出，互联网金融是传统金融行业与以互联网（目前主要是Web2.0）为代表的现代信息科技，特别是搜索引擎、移动支付、云计算、社会化网络和数据挖掘等，相结合的新兴领域。这也是当前国内学者所普遍认同和引用的主流观点。有的学者从互联网金融的功能角度进行界定，如谢平，邹传伟（2012）将互联网金融界定为既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式，称为“互联网直接融资市场”或“互联网金融模式”。宫晓林（2013）认为，互联网金融是依托现代信息科技进行的金融活动，具有融资、支付和交易中介等功能。由于信息和网络技术的进步，电子商务的快速发展，居民生活与交易方式的变化使得各大互联网创新企业如雨后春笋般出现，逐步渗透网络和移动支付、个人及小微企业信贷和理财的方方面面，形成了能够满足不同群体需求的互联网金融的各种不同的发展模式。有关互联网金融的发展模式，存在不同的分类。王曙光，张春霞（2014）从业务功能...
