证券根底常识全书总结第四章第一节证券投资基金概述一、证券投资基金〔一〕证券投资基金发生跟开展界说：经过刊行基金单元，集合投资者的资金，由基金托管人托管，基金治理人治理跟运用资金从事股票债券等金融东西投资〔使用偏向〕，为基金份额持有人的好处，以资产组合的方法进展证券投资的基金称呼上的差别：美国““独特基金〞、英国跟喷喷鼻喷鼻港单元信任基金〞、日本跟台湾称“证券投资信任基金〞英国当局1868年刊行受托痛处——我国近来多青年证券投资基金开展速率特不快，第一只开放式证券投资基金华安翻新，〔二〕证券投资基金的特点2005岁终中外合伙的基金治理公司1、靠拢投资：接收社会资金；取得范围效应2、疏散危险：因为基金资金雄厚，可进展多元化投资组合而疏散危险。一方面借助资金庞大年夜跟投资者浩繁，使每个投资者面对的风险变小；另一方面是运用差别投资东西的互补性落低危险3、专业理财：运用社会分工，添加决定丢掉误〔三〕证券投资基金的沾染1、为中小投资者拓宽投资渠道2、有利于证券市场的坚决3、有利于证券市场的国际化〔四〕证券投资基金与股票、债券的区不1、反响经济关联差别2、所筹集资金的投向差别3、危险程度差别二、证券投资基金的分类〔一〕依照构造方法：左券型基金跟公司型基金〔二〕按基金价钞票决定方法〔是否可自在赎回〕：封锁式基金跟开放式基金〔三〕依照投资标的差别：国债基金、股票基金跟其余投资基金〔四〕依照投资目标的差别：生长型基金、支出型基金跟均衡型基金〔一〕1、公司型基金界说跟特点界说：以股份公司的形状呈现，经过刊行股份筹集资金，经过认购股份成为公司的股东，依照持有的股份享有投资收益特点一，设破次第相似于普通股份公司，差别的是其治理委托专业的财政参谋跟治理公司来运营与治理特点二，构造构造与普通股份公司相似2、左券型基金界说界说：投资者、治理人、托管人作为基金当事人，经过签署基金左券的方法刊行受害痛处而设破的基金。又称单元信任基金3、左券型基金与公司型基金的区不〔1〕构造零碎：不章程跟董事会，经过左券束缚；有完美的构造构造，有董事会跟持有人大年夜会，监视基金公司〔2〕治理人：由当事人之一参加；委托专业的财政参谋或治理公司治理〔二〕1、封锁式基金跟开放式基金界说封锁式基金：基金的发动人在设破基金时限度了基金单元的定额，筹集到那个总额后即进展封锁，宣布基金成破，在一活限日内不再承受新的投资开放式基金：发动人在设破基金时的基金总数不硬朗，投资者可依照需求添加〔央求按现期净资产值扣除手续费后赎回股份〕或增加股份。开放式基金央求保存确信比例的现金，满意投资者变现的央求2、封锁式跟开放式的区不1、限日：平日在5年以上〔10年-15年〕，在确信前提下可恰当延伸限日；投资者可随时赎回或购置2、刊行范围限度：招募阐明书中清晰了基金范围，在封锁期内不经过法定次第成认，不得添加刊行3、交易方法：交易所交易，不克不及赎回；刊行终了后肯准时代〔普通为4、买买价钞票的计划规范：前者受市场供求关联的障碍；后者与基金的净资产值相干〔手续费〕5、基金份额资产净值宣布时刻：一周或更长；每个交易日3个月〕可自在赎回跟添加6、交易用度：手续费；申购赎回费7、投资战略〔三〕国债基金、股票基金、货泉市场基金、指数基金界说国债基金是以国债为要紧投资东西的基金，收益受市场利率的障碍大年夜〔反向活动〕股票基金以股票为投资东西的基金，寻求资源利得跟临时资源增值。股票基金的长处：可选择多种危险型股票，克制地区性投资限制，变现性强；流淌性强因为股票基金对质券市场的障碍大年夜，各国对股票基金的开释特不严格货泉市场基金：以银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑单子以及贸易单子等金融东西为投资东西的基金，收益与市场利率变卦分歧我国的货泉市场基金的五准四禁绝见书中P85指数基金：〔四〕以某一股价指数为投资东西的基金。基金收益随指数的坚决而坚决，指数升，收益增，反之亦然。四点上风：P85生长型、支出型跟均衡型基金生长型：寻求基金资产的临时增值；投资东西为信用度高、有临时生长远景或临时红利的公司支出型：寻求当期...
