大连热电财务分析报告第三小组组长:董禹组员:于宗楠、王钰、吴天娇、王玉博、李海鸥、谷琦、李恩姬、洪旭、张伟目录:公司基本情况说明:3公司简介:....................................................................3行业基本情况:..............................................................3公司报告年度财务状况:..................................................3资产负债状况:..............................................................3利润状况:....................................................................4现金流量状况:..............................................................4公司相关能力的财务分析:...............................................5公司的盈利能力状况:.....................................................5公司的营运能力状况:.....................................................5偿债能力状况:..............................................................6增长能力状况:..............................................................6综合能力状况:..............................................................7存在问题的分析:...........................................................8改进意见:....................................................................8公司基本情况说明:公司简介:大连热电股份有限公司是经大连市经济体制改革委员会1993年以大体改委股字[1993]12号文批准成立的。公司于1993年9月1日注册成立。成立时的注册名称为大连热电(集团)股份有限公司。公司于1995年12月18日经股东大会通过,变更名称为大连热电股份有限公司。公司于1996年6月公开向社会发行股票,并于1996年7月16日在上海证券交易所挂牌交易。1999年经中国证券监督管理委员会证监公司字[1999]14号文批准,公司配股26,799,800股,公司股本为202,299,800股。公司的主营业务为供电供热及电热联产。兼营商业贸易、饮食服务、工业品、生产资料购销。行业基本情况:近年来,随着煤、水等供应的紧张,我国热电行业的成本大幅度提高,这使该行业的赢利有所下降,2003年该行业的资产报酬率仅为0.041%,资金利润率为0.08%,低于2002年0.01%的资金利润率。同时,它的流动资产周转次数、产值利税率、成本费用利润率等指标也相应有所下降。2004年热电行业的资产报酬率为-0.59%,比03年0.041%的资产报酬率还要低,其主要原因是我国热电行业2004年出现了亏损,根据统计的414家企业中只有191家企业赢利,占全行业的46.14%。热电行业的赢利水平继续大幅度下降。但随着我国城市建设步伐的加快,热电作为公共事业的一个重要方面存在着巨大的市场潜力,尤其是在集中供热和热电联产等方面前景巨大。大连热电作为东北地区一家重要的热电企业,担负着给大连城区1/3供热的任务,是大连地区电热供应的一个重要支柱。一直受到当地政府的支持。在行业普遍成本升高的情况下,大连热电也受到不利影响,盈利水平连年下降。但在政府的政策保护之下,外在环境不良影响有所降低。公司报告年度财务状况:资产负债状况:公司报告年度资产总额增加了68860086.27元,同比增加了4%,主要由流动资产增加所导致。而流动资产的变动主要由货币资金,预付账款及应收账款的变动所导致。三项的变动额合计为67873210.88元,约占流动资产总变动额的93%,其中,货币资金的变动可能是由于2004年进行固定资产投资所导致,应收账款的增加是由于2004年主营业务规模增大所导致。可以看出,公司资产的流动性有所增强。同时,公司筹资规模有所扩大,其中,负债增加51805197.27元,所有者权益增加19251725.31元,可见权益变动主要是由负债变动引起的。从负债来看,公司负债的增加额完全是流动负债,而长期负债没有变化。流动负债的增加又主要是由短期借款的增加所导致。这可能会加大公司的财务风险。利润状况:本年度,公司净利润较上年度增长加了2355080.79元,约14%;利润总额较上年增加了32427060元,增长了约13%;公司营业...