从安隆效应谈如何确保财务报告品质林柄沧会计师众信联合会计师事务所理事会会长东吴大学会计研究所兼任副教授安隆破产之后，投资人血本无归。因此美国资本市场对财务报告有问题的公司，特别敏感及反感。一听说某一公司财务报表的可靠性存有争议、或正由证管会调查、或被迫重编，该公司的股价立即应声大跌。美国投人现在的心情已如惊弓之鸟。饱受安隆效应(EnroneffectorEnronitis)之苦，投资人的处境，真可谓风声鹤唳、杯弓蛇影。2002年1月，百货公司老字号Kmart宣告破产，被检举其财务报表涉有不实。1月下旬，泰可国际公司(TycoInternational)及环球电讯公司(GlobalCrossing)相继被揭发滥用会计原则隐藏财务问题，曾引发美国2月4日的股市重挫。环球电讯(现已宣告破产)涉嫌利用会计手法夸大营收；泰可透过3年700件购并案隐藏业绩成长减缓的事实，惟并未加以公开揭露。就连国际知名公司奇异(G.E.)、美国国际集团(AIG)、思科(Cisco)、摩根大通银行、IBM也因可疑的会计实务，让投资人起了疑心。这些过去大家不容置疑的金字招牌，现在也受到越来越严格的检验。1997年，美国有116家上市公司更正或重编财务报表；2000年，家数增加一倍，达233家。2001年情况可能更遭。投资人对上市公司财务报告逐渐失去信心，并非空穴来风。安隆的会计丑闻与安达信的审计失败，更让投资大众对上市公司财务报告的信心崩溃。如何确保财务报告的品质，恢复投资人的信心，是本文所要探讨的主题。环境因素影响财务报告经济及商业环境变坏，对经营者造成压力，进而影响财务报告品质向下沉沦。自从1997年东南亚发生金融危机之后，紧接着2000年美国泡沫经济开始浮现。1990年代以来各国经济的一片荣景，开始下滑。曾几何时，经济环境的恶化，对全球各大企业的财务报告品质造成严重的冲击。影响财务报告的环境因素有下列几点：1.经济衰退由于经济景气的衰退，市场需求锐减，各行各业的资本支出紧缩，尤以美国的高科技产业为然。结果企业的获利下滑，借款能力减弱，成长趋缓，资本市场欲振乏力。为应付此一困境，公司被迫裁员、减产、组织再造、清理或打销存货及不良债权等。这些不利因素的影响，最后都反映在公司的财务报告上。相关的会计实务若未加以适当处理，财务报告的品质必然因而降低。2.业绩压力企业界的业绩压力来自内部及外部。外部压力主要来自资本市场，尤其是证券分析师的预期常不当地影响管理阶层的行为。分析师及股东所重视的是短期的获利及营收成长，使得原本诚实的管理阶层不得不明哲保身，投其所好。以前公司财务长(CFO)的工作比较安全，现在的财务长必须关心并负责公司股价的表现。根据对美国大公司的CFO秘密调查结果，有三分之二的CFO曾遭公司压力要做假帐，其中只有55%的人成功地抗拒。资深管理阶层必须对董事会及股东负责。董事会常施加压力要求管理阶层达成财务及其它目标。为激励管理阶层，公司常奖励管理阶层认股选择权。由于个人的绩效及薪酬与营运或财务目标相连结，管理阶层可能被迫采用冒进或创意性的会计实务，以显示较佳的营收及获利。3.复杂的商业结构及交易不论国内外，投资银行及其它财务顾问师为招揽生意，不断创新金融商品，包括一些复杂的财务工具及结构性的财务交易。在美国许多公司透过特殊目的合伙组织(SPE)，从事资产负债表外交易，以利营运，却也增加了虚饰财务的风险。由于商业竞争激烈，许多公司采行创意性的商业扩充，透过购并或经由内部成长。商业扩充的目的无非希望增加本益比的倍数。但是统计资料显示70%的购并案均告失败，因而增加了企业财务流动性危机及财务报告不实的风险。当前的一些财务报告问题会计信息要对投资者有用，必须及时提供，而且要公正透明。在经济及商业环境的恶化之际，会计师对于下列一些财务报告问题，更须加以适当评估。继续经营的能力关系人交易不寻常交易资产负债表外交易重大性的应用适当揭露继续经营的能力经济不景气，可能导致有些公司的营运结果及流动性产生恶化。在国内传统的营建、建材、纺织、石化产业所受的冲击，尤为显著。某些个别公司如果对经济情况的负面变化特别敏感，则可能迅速演变成财务危机而产生能否继续经...
