证券公司股票期权业务风险控制指南上海证券交易所2015年1月目录说明及声明..............................................................................................................................5第一部分证券公司股票期权经纪业务风险控制.................................................................6第一章投资者适当性管理相关要求.....................................................................................6一、准入..............................................................................................................................6二、分级..............................................................................................................................6第二章投资者交易与持仓额度管理及监控.........................................................................8一、限购..............................................................................................................................8二、持仓限额......................................................................................................................9三、单日买入开仓限额....................................................................................................11四、限额占用预警与调整.................................................................................................11第三章保证金管理..............................................................................................................13一、客户保证金管理........................................................................................................13二、备兑开仓客户保证金管理.........................................................................................24第四章资金风险管理..........................................................................................................27一、资金盯市管理............................................................................................................27二、资金划拨应急处理....................................................................................................30第五章强行平仓管理..........................................................................................................32一、保证金不足强行平仓.................................................................................................32二、备兑不足强行平仓....................................................................................................35三、持仓超限平仓............................................................................................................37四、强平成交回报PBU管理.............................................................................................38五、强行平仓申报订单指令.............................................................................................39六、平仓有关的应急处理.................................................................................................39第六章行权交收管理..........................................................................................................40一、投资者持仓合约的行权提醒.....................................................................................40二、投资者行权及交收日风险管理.................................................................................40三、行权日前调整保证金参数水平提醒..........................................
