计量经济 人民币汇率VIP免费

假设影响人民币汇率的因素有，国内生产总值，货币和准货币M2，外汇储备三个变量，为方便量化，用货币供应量同比增长率来描述货币和准货币M2，用与100美元等值的人民币数值来近似描述人民币的汇率水平。搜集1991-2007年的数据如下：序号项目年份国内生产总值（亿元）货币和准货币M2（货币供应量同比增长率）外汇储备(亿美元)人民币汇率人民币元（=100美元)11991532.320250.47.6217.121992551.523134.27.6194.431993576.226364.71121241994861.929813.411516.251995835.133070.51173661996831.436380.4111050.57199782939762.75.71398.981998827.942877.45.21449.691999827.846144.62.31546.8102000827.823072.32.31655.7112001827.7107449.72.32121.7122002827.7117208.322864.1132003827.7128958.924032.5142004827.7141964.526099.3152005819.2169996.42.38188.3162006797.2204556.12.310663.4172007760.42495302.315282.5一、模型参数估计对模型进行多次试验，最终挑选出模型的形式：并对模型进行了参数估计，结果如下：DependentVariable:LOG(EXCHANGE)Method:LeastSquaresDate:12/06/11Time:22:44Sample:19912007Includedobservations:17VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.C5.0708000.20790324.390210.0000GDP-3.08E-065.55E-07-5.5482960.0001M2^20.0001496.45E-052.3084140.0381LOG(RESERVE)0.2392850.0316787.5535960.0000R-squared0.829795Meandependentvar6.642979AdjustedR-squared0.790517S.D.dependentvar0.158903S.E.ofregression0.072729Akaikeinfocriterion-2.201825Sumsquaredresid0.068764Schwarzcriterion-2.005775Loglikelihood22.71552F-statistic21.12611Durbin-Watsonstat1.226706Prob(F-statistic)0.000028经过参数估计的模型方程二、模型的检验（一）对模型进行经济意义检验：表示当没有任何经济变量影响的时候，人民币汇率为5.070800，但数值本身没有任何意义；表示每当国内生产总值增加一个单位，人民币汇率的对数值会相应减少3.08E-06个单位，国内生产总值和人民币汇率呈现负相关关系；表示每当货币供应量同比增长率的平方增加一个单位，人民币汇率的对数值会相应增长1.49E-04个单位，货币供应量和人民币汇率呈现正相关关系；表示每当外汇储备的对数值增加一个单位，人民币汇率的对数值会相应增长0.24个单位，外汇储备和人民币汇率呈现正相关关系。符合经济学知识,模型通过经济意义检验。1相关性检验拟合优度检验R2=0.790517，说明人民币汇率中79.05%可由国内生产总值，货币和准货币M2，外汇储备解释，拟合程度比较好。2显著性检验整体线性关系检验（F检验）：Prob(F-statistic)=0.000028<0.05，整体线性关系显著。回归系数显著性检验（t检验）：Prob.=0.0001<0.05，通过t检验；gdp对log(exchange)线性影响显著。Prob.=0.0381<0.05，通过t检验；m2^2对log(exchange)线性影响显著。Prob.=0.0000<0.05，通过t检验，log(reserve)对log(exchange)线性影响显著。3、异方差检验①图示法检验：通过作图分析，模型可能存在递增的异方差。但这并不能充分证明该模型存在异方差性要想得到异方差的形式并加以消除，还需要更进一步的采用其他方法。②对上面的模型进行WHITE检验WhiteHeteroskedasticityTest:F-statistic1.490830Probability0.306152Obs*R-squared11.17166Probability0.264126尾端面积PROB.=0.26412>0.05未检验出存在异方差。③进一步进行G-Q检验选取在上述OLS结果中未能通过T检验的M2^2进行G-Q检验。把M2的数据按升序排列，并将其分成三部分，选取第一部分1991-1997的数据和第三部分2001-2007年的数据分别按原方程进行回归。DependentVariable:LOG(EXCHANGE)Method:LeastSquaresDate:12/17/09Time:20:35Sample:19911997Includedobservations:7R-squared0.993658Meandependentvar6.649499AdjustedR-squared0.987316S.D.dependentvar0.133113S.E.ofregression0.014991Akaikeinfocriterion-5.267110Sumsquaredresid0.000674Schwarzcriterion-5.298018Loglikelihood22.43488F-statistic156.6808Durbin-Watsonstat1.965270Prob(F-statistic)0.0...