第1页共28页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共28页建筑工程经济1010资金的时间价值：一、影响时间价值的因素：1、使用时间2、资金的数量3、资金投入和回收的特点。4、资金的周转速度。二、利率高低的因素：1、社会平均利润的高低2、平均利润率不变，借贷资本的供求情况3、风险越大，利率越高。4、借出资本期限的长短。三、利息利率的作用：1、筹集资金的动力2、加强经济核算，节约资金3、是宏观经济管理的杠杆。4、企业发展的重要条件。四、1、终值公式：2、现值公式：3、等额支付终值公式：4、等额支付现值公式：5、等额支付资金回收公式：6、等额支付偿债基金公式：1020财务评价一、财务评价指标：确定性分析：一、盈利能力分析：（一）、静态分析：1、投资收益率：总投资收益率；静态回收期。（二）、动态分析：财务内部收益率；第2页共28页第1页共28页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共28页财务净现值；财务净现值率；动态投资回收期。（二）偿债能力分析：利息备付率；偿债备付率；借款偿还期；资产负债率；流动比率；速动比率；不确定分析：盈亏平衡分析；敏感性分析。二、基准收益率的影响因素：1、资金成本2、机会成本3、投资风险、4、通货膨胀。三、评价指标计算：1、财务净现值（FNPV）：用基准收益率将各年现金流折现到开始时间的现值之和。2、财务内部收益率（FIRR）：折现率为0时的折现率。把钱全部收回来了。3、财务净现值率（FNPVR）：财务净现值于项目总投资的比，考察单位投资的盈利能力。4、投资收益率：年净收益额与方案投资的比率。表示单位资产的净收益率。可分为总投资收益率（ROI）：税息前利润比项目总投资（建设投资、建设期货款利息、全部流动资金）；资本金净利润率（FOI）。四、投资回收期：静态回收期、动态回收期。静态回收期计算（公式）：P=T-1+T-1年累计净现金流量的绝对值/第T年的净现金流量。（T为累计净现金流量首次为正或零的年数）。动态回收期计算（公式）：P=T-1+T-1年累计净现金流量的绝对值/第T年的净现金流量的现值。（T为累计现金流量首次为正或零的年数）。第3页共28页第2页共28页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第3页共28页五、偿债资金（贷款还本）的资金来源：可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产、其它资产摊销费、他资金来源。六、利息备付率：息税前利润/当期应付利息，一般大于1，我国大于2。七、偿债备付率：用于还本付息的资金/当期还付息金额。我国大于1.3可用来还本付息的资金来源：折旧、摊销、利息。1030建设项目不确定分析一、如何求盈亏平衡点：公式1：总成本=固定成本+可变成本固定成本包括：工资及福利费、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其它资产。可变成本包括：原材料、燃料、动力费、其它费用。公式2、盈亏平衡点=单位销售价格*产量—单位可变成本*产量—固定成本—单位营业税及附加公式3、盈亏平衡点=固定成本/（单位销售价格—单位可变成本—单位营业税及附加）二、生产能力利用率表示的盈亏平衡点：盈亏平衡点的产销量/企业正常产销量的比重。公式：生产能力利用率=固定成本/（单位销售价格—单位可变成本—单位营业税及附加）*产量*100%第4页共28页第3页共28页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第4页共28页二、单因素敏感性分析的步骤：1、确定分析指标2、选择需要分析的不确定因素4、确定敏感性因素。1040、财务现金流量表的分类与构成要素一、现金流量表按平价分为：项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表、投资各方现金流量表、财务计划现金流量表。二、财务现金流量表的构成要素：营业收入、投资、经营成本、税金。三、总成本费用：外购原材料+燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+财务费用（利息支出）+其他费用。四、经营成本=总成本费用—折旧费—摊销费—利息支出经营成本=外购原材料+燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用。五、从营业收入中交纳的税金包括：营业税、资源税、消费税、城市维护建设税及教育附加。...
