政策性金融扶持农户和小企业的创新思路①高晓燕尚卫卫②（天津财经大学经济学院天津300222）内容摘要：政策性金融是与商业性金融相对的，商业性金融配置的效率目标是经济有效性，追求利益最大化；而政策性金融配置的效率目标是社会合理性，是调节管理宏观经济的工具，追求社会的稳定发展。但是两者并没有协调好自己的职责，以致出现了严重的金融缺口，尤其是对大量而弱小的农户和农业小企业缺少必要的扶持。本文从农户和小企业两方面阐述政策性金融对其扶持的必要性，并对如何加强扶持提出了创新思路。关键词：政策性金融商业性金融金融创新Abstract：Policy-basedfinancialisthecounterpartofcommercialfinance,theefficientgoalsofcommercialfinanceiseconomicefficiency,andcommercialfinancepursuitmaximumofthebenefits;andtheefficientgoalsofissocialrationality,andpolicy-basedfinancialthetoolsofmacroeconomicmanagementandpursuitsocialstabledevelopment.Butthetwodidnotcoordinatetheirduties,resultinginaseriousfinancialgap,especiallylargeandsmallfarmersandagriculturalSMEslackthenecessarysupport.ThispaperdescribesthenecessityofsupportfromfarmersandagriculturalSMEs,andputforwardinnovativeideasabouthowtostrengthenthesupport.Keywords:Policy-basedfinancialcommercialfinanceFinanceinnovative政策性金融，是指以政府发起、组织为前提，以国家信用为基础，不以盈利为主要目标，为配合、执行政府产业政策和区域政策，支持、保护农业生产，促进国民经济协调发展和农民收入稳定增加，在农业及相关领域从事资金融通、提供金融服务的一种特殊的金融活动。具有政策性、金融性、优惠性特点。涉农的政策性金融主要是指中国农业发展银行。2004年以来，中国农业发展银行①天津财经大学科研发展基金项目②作者简介高晓燕：(1964年10月—)女，天津财经大学金融系教授博士；尚卫卫：（1984.12—）女，天津财经大学金融系研究生业务范围逐步拓展。目前，中国农业发展银行已形成了以粮棉油收购信贷为主体，以农业产业化信贷为一翼，以农业和农村中长期信贷为另一翼的“一体两翼”业务发展格局。但是农发行对农户和农业小企业的扶持还是很有限的，2008年，农业小企业贷款104.9，只占全年贷款余额的0.86%，而2009年，农业小企业贷款101.39亿元，只占全年贷款余额0.7%，农户缺乏担保品，收入低、风险大，农发行更是不愿发放贷款。即使农发行同意贷款，中间的手续也是很复杂，使得贷款难上加难。一、政策性金融与商业性金融的区别（一）作用与目标不同在现代市场经济条件下，商业性金融在微观金融资源配置中起着基础性主导作用，政策性金融在宏观金融资源配置中起着整体性调控作用，并力求两者双向协调地可持续发展。在市场机制作用的盲区，政策性金融主体要义不容辞地充分发挥主角而非配角的决定性作用。在资源配置的目标上，商业性金融配置的效率目标是经济有效性，政策性金融配置的效率目标是社会合理性。（二）业务宗旨不同政策性金融机构不以追求盈利或利润最大化为经营目标，而是专门为贯彻、配合政府特定社会经济政策或意图，充当政府发展经济、促进社会发展稳定、调节管理宏观经济的工具，并以此作为其业务宗旨。当然，非盈利性并不意味着不讲财务效益(否则它必将是“短命”的)，而是在“政策性”定义下的非主动竞争性的自然盈利。与之相反，商业性金融机构在资源配置中往往呈现出很强的趋利性，按照市场法则和比较收益原则，其业务宗旨必然也必须着眼于每一项经营活动、每一笔业务都能盈利，即追求利润的最大化。（三）运行机制不同政策性金融与商业性金融的运行机制是不同的。就业务领域而言，政策性金融业务领域是特定而有限的，不与商业性金融竞争；商业性金融只要有利可图就会积极主动去竞争。就融资原则而言，政策性金融对贷款有特殊的融资条件或资格，有优惠性；商业性金融追求安全性、流动性与盈利性“三性”的有机统一。就金融功能而言，政策性金融在信用创造功能之外具有特有功能：直接扶植与强力推进功能，逆向性选择功能，诱导与带动性功能，补...
