上市公司利润操纵方法剖析VIP免费

上市公司利润操纵方法剖析钟理宏(江西师范大学江西南昌330022)=摘要>目前,我国证券市场发展尚不完善,上市公司利润操纵行为还是普遍存在,不仅影响投资者、债权人的信心与权益,并成为影响我国证券市场持续、稳定、健康发展的一大隐患。因此,必须采取一系列行之有效的防治措施进行管制,使证券市场正常、有序的向前发展。本文首先罗列出上市公司利润操纵的方法,然后结合利润操纵的方法分析了其产生的动机,并就此提出了一些对策。=关键词>上市公司利润操纵治理对策利润操纵是指上市公司为了获取一定利益而对企业的会计资料进行有目的的干预包装。也就是通过各种办法来编制虚假的会计报表。上市公司在经营过程中,为了新股发行、配股的增加、扩大融资等等自身利益,通过利润操纵等手段,尽可能地提高企业利润或粉饰会计报表,以达到不可告人的目的。当上市公司为了自身的利益而粉饰会计报表时,漂亮的外表身后却掩藏了糟糕的业绩,就会使通过财务报表来获取会计信息的投资者、债权人、政府部门判断失误并由此造成损失,使这些主体投资失策、控制失灵、决策失误。这些已经严重影响了我国资本市场和货币市场的健康发展。1上市公司利润操纵方法1.1钻会计政策空子随着全球经济一体化,新经济业务的不断涌现,存在着会计准则会计标准的/灰色地带0及不完善之处,导致上市公司有准则的空子可钻。比如,在2001年债务重组准则修订以前,准则规定债务重组收益计入当期损益。于是,有些上市公司(特别是ST公司)在资产重组、债务重组上大做文章,采取换汤不换药的虚假性债务重组、报表重组等,而无实质性的资产重组,来进行利润操纵。1.2利用销售调整操纵会计利润1.2.1提前确认收入收入的确认原则本应是销售商品、提供劳务收入,有些上市公司跟合作公司通过协商的办法将本应该属于以后年度确认的收入提前确认,提高公司年度预分配利润。1.2.2伪造凭证,确认虚假收入为了达到一定的利润总额,如扭亏或达到净资产收益率及格率,企业会在报告日前做一笔假销售,再于报告发送日后退货,从而虚增本期利润。1.3利用秘密准备调整利润根据八大准备(实际上在05年初国资委增加了一个工程物资减值准备,已经是九大准备了)要求,八大准备计入营业外支出。这些列支渠道都关系到企业的最终利润,又由于这些准备的提取及冲回都具有一定程度的随意性,提取或冲回的衡量尺度没有严格标准、相关证据要求也不严格甚至根本不需要什么证据,这样就导致上市公司通过提取秘密准备来操纵利润变得异常的轻松。在利润及相关财务指标完成较好的情况下,上市公司正常提取或多提准备。然后当公司利润及相关财务指标完成状况不佳时,通过释放以前年度提取的准备冲减当期费用来达到增加当期利润的目的。2防范上市公司利润操纵对策通过上述分析,可知上市公司具有强烈的动机进行利润操纵主要是因为我国监管部门的监管力度不够、相关监管政策不完善、各项法律法规不健全,所以我们要从加强监管力度、完善监管政策和健全各项法律法规入手来抑制上市公司利润操纵的行为。2.1完善上市公司各项政策,提高上市公司利润操纵的成本完善上市公司配股政策、ST政策、退市等政策,主要从消除其负面影响上下功夫,关键问题是要从政策本身减少上市公司操纵业绩的诱因。有两个办法可供选择:一是继续以净资产收益率作为配股依据,再选择其他一些财务指标,如:主营业务利润率、总资产周转率、经营性现金流入等作为附加指标。通过对这些指标进行分析,会计信息使用者可以进一步掌握公司的总体经营能力和公司质量的高低。同时,由于会计指标的多元化,也增加了上市公司操纵业绩的难度,加大了上市公司利润操纵的成本。二是放宽配股要求,直至取消这一规定,这是解决问题的根本出路。2.2建立健全和完善相关法律法规、加强执法力度,保证法规贯彻执行我国已颁布的相关法律法规有5刑法6、5公司法6、5证券法6、5会计法6等。目前这些法律法规仍然存在不完善之处。一方面这些法律规定存在不一致之处,并且没有就生产与传递虚假或具有误导性会计信息的直接责任人的民事赔偿责任做出规定,另一方面虽然这些法律对上市公司承担的法律责任、责任人的刑事责任和行政责任做出了明确规定,但对于同一事项的认定,不同的法...