第一章总论主要内容：一、什么是财务管理？二、财务管理的对象？（管什么）三、财务管理的目标？（为什么要管）§1-1财务管理概念一、概念：是对企业的资金及资金运动过程进行规划和控制的一项管理活动，具体包括资金的筹集活动，运用、耗费、收回及分配活动二、财务管理对象：是对企业的资金及资金在运动过程所体现的财务关系（一）筹资、投资、分配活动构成或财务管理的主要内容。（二）财务关系：1、企业与投资者（股东）：投资者与受资关系2、企业与银行等：债权债务关系3、企业与上、下游企业：往来结算关系4、企业与内部职工：按劳分配关系5、企业与国家：上交税收、强制与无偿、投资与受资6、企业与被投资者：投资与受资关系三、财务管理的目标：（一）总目标1、利润最大化目标：企业是以盈利为目的的经济组织收入-费用=利润缺点：（1）没有考虑资金时间价值（2）不能将不同资本规模的企业或同一企业不同时期进行比较A、300-200=100万B、2500-2000=500万谁的利润高？B=500大于A=100谁的经济效益高？A=100200=50%＞B=5002000=50%（3）没有考虑风险因素，导致短期行为2、资本利润率最大化或每股利润最大化克服了上述（2）的缺点但仍没有考虑资金时间价值和风险因素3、企业价值最大化或股东财富最大化企业价值：企业所以资产的市场价值，它反映了企业潜在中预期的获利能力优：（1）考虑了资金时间价值和风险因素（2）克服了企业短期行为上市公司，常用股票市场价格来代表公司的价值，一般来说，股票市场价格可全面反映公司目前的预期的获利能力、时间价值和风险价值和变化，体现了投资大众对公司价值所作的客观评价。（二）具体目标1、筹资管理目标：降低资金成本，降低筹资风险，筹集资金，过程所花费的各种费用，主要不能偿还到期债务的风险，包括利息、股利、筹资费2、投资管理的目标：提高投资报酬，降低投资风险3、分配管理的目标：合理确定利润的分留比例及分配形式，提高企业潜在的利润水平。四、财务管理的工作步骤（一）财务预测§2（二）财务决策§2-6（三）财务预算§7（四）财务控制§8（五）财务分析§9财务管理工作步骤举例：个人理财活动，管理个人金钱，管理个人资源，上升到企业§1-4财务管理的价值观念财务管理是对资金用资金动作过程进行的规划和控制活动，财务管理注重各各利益的协调，体现的是一种思维，一种观念，其中，资金时间价值和投资风险价值财务管理的两个基础观念。一、资金时间价值（一）含义：资金在周转使用过程中随着时间推移而产生的增值（二）实质：是资金使用者让渡给资金所有者的利润，相当于没有风险，没有通货膨胀条件的社会平均资金利润率，一般以国家债券利润来计量资金时间价值。（三）注意：1、 不同时点上资金的价值不同∴不同时间的现金收支不能直接比较，需要把它们换算到相同的时间点上才能进行比较和计算2、不是所有货币都是有时间价值。只有在物质循环和周转中的资金，其总量才随着间时的延续而增长，使得资金具有时间价值。（四）计算1、一次性收付款的终值和现值的计算终值（FinalValue,F）：现在一定量现金在未来某一时点上的价值现值（PresentValue,P）：未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值（1）单利情况如下①单利：本金带来利息，利息不生利息②单利终值F=P+p⋅i⋅n=p(1+i⋅n)③单利现值P=F1+i⋅n由终值求现值，叫贴现④单利终值计算与单利现值计算互为逆运算（2）复利情况下①复利：本期对本金计息，还据以前期间产生的利息来计算新利息②复利终值F1=P+p⋅i=p(1+i)F2=P+p⋅2⋅i+p⋅i⋅i=p(1+i)2Fn=p(1+i)n复利终值系数，记（F/P，i,n）可查表取得③F=p(1+i)np=F(1+i)n=F⋅(1+i)−n复利现值系数，记（P/F，i,n）例：现存10000元，年利率6%，三年后可获得多少钱第一年利息=1000×6%=600=p⋅i第二年利息=10000×6%+600×6%=636=p⋅i+p⋅i⋅i=pi⋅(1+i)第三年利息=10000×6%+600×6%+636×6%=64716=pi⋅(1+i)2三年后利息和F=10000+600+636+64716=11.91016(元)F=p+p⋅i(1+i)2=p⋅(1+i)3=10000×(1+6%)3=11.91016(元)同期同利率的复利现值系数(1+i)−n与复利终值系数(1+i)n互为例数2、年金约终值和现值计算年...
