第1页共8页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共8页1、某人在2005年1月1日存入银行1000元,年利率为4%。要求计算:（1）每年复利一次，2008年1月1日存款账户的余额是多少？（2）每季度复利一次，2008年1月1日存款账户的余额是多少？解：（1）1000×（1+4%）3＝1000×1.125＝1125元（2）1000×（1+4%/4）12＝1000×（1+1%）12＝1000×1.127＝1127元2、已知：企业年初打算存入一笔资金，3年后一次取出本利和100000元，存款利率为6%，按复利计息。要求：计算企业现在应存入多少钱。解：PV＝S/(1+i)n=100000/（1+6%）3＝100000×0.840＝84000元3、某企业每年末存入银行100000元，准备5年后用于某项更新改造，若银行年利率为10%，5年后该企业可提出多少资金？解：SA=A×(F/A,10%,5)=100000×6.105=610500元4、某企业准备现在存入一笔资金，从第3年初开始，每年提取20000元，共提取5年。若银行利率为10%，问现在需存入多少钱？解：P=A×(P/A，10%，5)×（F/S,10%,1）=20000×3.791×0.909=68920.38元5、假设某公司董事会决定自今年起建立偿债基金，即在今后5年内每年末存入银行等额款项，用来偿还该公司在第6年初到期的公司债务1000000元。若银行存款利率为9%，每年复利一次。试问该公司每年末需存入银行多少等额款项？解：(F/A,9%,5)=5.985，A=1000000/5.985=167084.38元6、某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案：（1）从现在起，每年年初支付20万元，连续支付10次，共200万元；（2）从第5年开始，每年年初支付25万元，连续支付10次，共250万元。假设该公司的资金成本率为10%，应选择何种方案？解：方案一：P=20×(P/A，10%，10)=20×6.759=135.18万元；方案二：P=25×(P/A，10%，10)×（P/F,10%,3）=115.41万元所以应选择方案二。7、银行贷款1000万元给A企业，第5年末要示归还贷款本息1600万元，问银行向企业索取的贷款利率为多少？解：1000＝1600（P/F,I,5）则（P/F,I,5）=0.625查复利现值系数表，与n=5相对应的贴现率中，9%的现值系数为0.65，10%的现值系数为0.621，因此该贴现率必定在9%和10%之间，用插值法计算如下：（10%－X）/1%=(0.621-0.625)/(0.621-0.65)，所以该贷款利率＝10%－0.138%＝9.862%8、某投资项目目前投入资金20万元，每年有4万元的投资收益，投资年限为8年，则该项目的投资报酬率为多少？解：20＝4（P/A,I,8）则（P/A,I,8）=5查年金现值系数表，当对应的n=8时，I=11%，年金现值系数是5.146；当I=12%，年金现值系数是4.968，因此该项目的报酬率在11%－12%之间。插值法计算如下：（11%－X）/(12%-11%)=(5.146-5)/(4.96-5.146),该项目的投资报酬率X为11.82%。9、某企业拟购买一台柴油机，更新目前的汽油机。柴油机价格较汽油机高出2000元，但每年可节约燃料费用500元。若利率为10%，则柴油机应至少是用多少年对企业而言才有利？解：已知：PA=2000,A=500,I=10%,则P/A,10%,n=2000/500=4查普通年金现值系数表，与I=10%相对应的系数中，大于4的系数值为4.3553，对应的期数为6，小于4的系数值为3.7908，对应的期数为5，因此期数必定在5和6之间，用插值法计算如下：（6－X）/(6-5)=(4.3553-4)/(4.3553-3.7908),期数X=5.4年，即此柴油机至少用5.4年对企业而言有利。10、如果无风险收益率为10%，市场平均收益率为13%，某种股票的β值为1.4.要求：（1）计算该股票的必要收益率；（2）假设无风险收益率上升到11%，计算该股票的收益率；（3）如果无风险收益率仍为10%，但市场平均收益率增加至第2页共8页第1页共8页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共8页15%，该股票的收益率会受到什么影响？解：（1）该股票的收益率：K=10%+1.4×(13%-10%)=14.2%(2)K=RF+BJ×(KM-RF)=11%+1.4×(13%-11%)=13.8%(3)必要报酬率＝=RF+BJ×(KM-RF)，则K=10%+1.4×(15%-10%)=17%11、某公司有关资料如下：（1）某公司2008年年末资产负债表（简表）列示如下：资产负债表资产负债及所有者权益项目金额项目金额现金应收账款存货预付费用固定资产净值30027004800707500应付账款应付费用长期负债实收资本留用利润330014306303450656...
