1 《经理人财务知识一本通》 一、设定财务目标 1． 财务管理的三种技能： （1）设定财务目标（2）使用财务信息（3）提供财务控制 2．企业财务管理的目标：获得利润 3．财务管理的核心任务：利润管理 4．某期现金流=某期现金收入—某期现金支出，现金流衡量的是现金余额的变化。 5．某期利润=某期销售额—与某期销售额对应的相关成本，利润衡量的是财富的变化。 6．企业生存的两个条件： （1）必须创造利润（2）必须产生现金流 7．股东为资产提供资金，销售额为费用提供资金。 8．企业融资的两个途径： （1）股权融资： （2）对外借款：可以提高股东投资回报率，但借款成本会增加，借款越多对销售额变化越敏感。 9．企业成立之初要解决的两个问题： （1）需要哪些资产保证正常运营 （2）如何为资产融资 10．有效的财务管理涉及管理企业获利过程的三个阶段： （1）用融得的资金购买资产（2）资产创造销售额（3）销售额转化为利润 二、从财务角度看企业经营 11．股东投资企业获益的两个方面： （1）获得红利（2）股价上涨 12．股东与企业管理人员： （1）股东关注：每股收益（EPS）=利润 / 发行的股票数量 （2）管理者关注：净资产收益率（ROE）=（利润 / 净资产）×100%，衡量利润绩效。 13．总资产收益率（ROCE）=（利润 / 总资产）×100%，衡量资产利用效率。 14．企业获利的三个阶段，对现金和利润的影响及绩效的衡量 企业获利的三个阶段 对现金和利润的影响 绩效的衡量 为资产融资 现金管理 净资产收益率，也称权益回报率（ROE） 将资产转化为销售额 将销售额转化为利润 利润管理 15．企业关键的四个指标： （1）净资产收益率（ROE）=（利润 / 净资产）×100% 2 （2）融资杠杆系数=（负债 / 总资产）×100% 是衡量企业通过借款方式获得的长期资本占公司整体长期资金金的比例，50%﹤称为高杠杆系系数，50%﹥称为低杠杆系数，﹦50%称为中杠杆系数。 （3）资产周转率=（销售额 / 总资产）×100% 衡量企业将资产转化为销售额的能力，提高资产周转率的两个途径，一是在现有资产的基础上增加销售额，二是用较少的资产来维持当前的销售额。（尽快收回应收账款，资产的数量就会下降） （4）利润率=（利润 / 销售额）×100% 衡量企业将销售额转化为利润的能力，提高利润率的主要途径是控制成本，与削减成本有明显的不同。 16．投资者关心的三个问题与财务报表的关系： （1）在企业的投资是...
