精品文档---下载后可任意编辑中国可转换债券的条款设计讨论中期报告本讨论旨在探讨中国可转换债券的条款设计。首先，我们搜集了中国当前可转换债券的发行情况和相关法规文件。根据调研结果，我们得出以下结论：一、发行目的和背景可转债旨在满足企业需要募集股权资本的需求，并且债券与股票的转换可以让债权人更好地分享企业成长的收益。二、发行规模和期限可转债的规模一般较小，期限一般不超过 5 年，以期满后企业业绩提升，提高转股价格。三、利率和转股价可转债券的利率相对于普通债券较低，且约定的转股价一般比股票当前市价更高。这主要是为了吸引投资者认购，保障债权人的本金安全。四、转股权利和转股比例转股权利是指债券持有人依照约定条件随时将债券转换成相应数量的股票的权利。转股比例则是指每一张债券转换成多少股票，通常设置转股比例范围。五、强制回售和到期赎回可转债一般设有强制回售和到期赎回条款，保障债权人本息安全。本讨论还探讨了目前可转债存在的问题和挑战，并提出了一些改进措施。我们认为，未来中国可转换债券的条款设计应该更加注重保护投资者利益，增加可转债的流动性，提高发债企业的透明度等。
