1 资金时间价值 p43 类别 已知 求解 公式 系数名称及符号 现金流量图 一次性支付 终值 公式 现值P 终值F F=P(1+i)n 一次支付终值系数 （F/P，i，n） 现值 公式 终值F 现值P P=F(1+i)-n 一次支付现值系数 （P/F，i，n） 等额分付 终值 公式 年值A 终值F F=ᵃ[(1+ᵅ)ᵅ−1]ᵅ 等等额分付终值系数 （F/A，i，n） 偿债基金公式 终值F 年值A A=F[ᵅ(1+ᵅ)ᵅ−1] 等额分付偿债基金悉数 （A/F，i，n） 限制公式 年值A 现值P P=ᵃ[(1+ᵅ)ᵅ−1]ᵅ(1+ᵅ)ᵅ 等额分付现值悉数 （P/A，i，n） 资本回收公式 现值P 年值A A=P[i(1+i)n](1+i)n−1 等额分付资本回收悉数 （A/P，i，n） 实际利率i = （1 +ᵅᵅ ）ᵅ −1 （m=期数，r=名义利率） 例：某信用社贷款年利率12%，每月计息一次，试计算实际年利率。 解：已知r=12%，m=12 则 i=(1+ ᵅᵅ )m-1=(1+12%12 )12-1=12.68% 永续年金：P = ᵃᵅ 例：存款1000 元，年利率6%（名义利率），半年复利计算一次，那么一年末的终值是多少？实际年利率是多少？ 解：按实际计息期计算终值 F=1000(1+3%)2=1060.9（元） 则利率i=(1060.9-1000)/1000=6.09%>6% 例：某信用社贷款年利率12%，每月计息一次，试计算实际年利率。 解：已知r=12%，m=12 则 i=(1+ ᵅᵅ )m-1=(1+12%12 )12-1=12.68% 例：某工程项目初始投资为1000 万元，1 年后再投资3000 万元，第2 年后投产，投产的第一年净收益500 万元，以后连续六年每年年净收益均为1000 万元，使用寿命8 年，最后一年净收益600 万元，残值600 万元，试画现金流量图。(220) 1、水平线表示时间轴，时间的推移从左到右。 2、垂直箭线表示现金流量的大小，箭头向上表示现金增加（流入）箭头向下表示现金减少（流出）。 3、由于借方的现金流入就是贷方的现金流出，所以借贷双方的现金流量图对于同一笔资金来说是相反的（上图是 2 从贷方的角度画出的现金流量图） 。 i----贴现率、折现率、利率（通常指年利率） n----利息期数，指的是年数 P----资金的现值，即本金 F-----资金的未来值，即本利和、终值 A----年金，表示的是在连续每期期末等额支出获收入中的每一期资金支出或收入额 G----等差额，又称梯度，当各期的支出或收入是均匀递增或均匀递减时，相邻两期资金支出或收入额的差 例：某人一次性将1000 元存入银行，年利率为8%，3 年后终值为多少？(225) 根据一次支付终值...
