第一章 证券市场概述 1 、 什么是投资？实体投资与金融投资、直接金融与间接金融、直接金融投资与间接金融投资的区别在哪里？ 答： 投资是经济主体为了获得未来的收益而垫支资本转换为资产的过程，这一结果因存在风险而存在不确定性。实体投资是指对设备、建筑物等固定资产的购置以形成新的生产能力。其最终的结果是增加了社会物质财富和经济总量。金融投资是指投资者为了获得收益而通过银行存款，购买股票、债券等金融资产方式让渡资金使用权以获取收入行为过程。 直接金融是融资方与投资方不通过金融中介而直接融通资金的方式，间接金融是融资方与投资方通过金融中介而间接融通资金的方式，二者的区别是资金融通过程中是否有中介机构的参与并与投资者产生契约关系，在间接融资中，投资银行只起帮助其中一方寻找或撮合适当的另一方以实现融资的委托代理关系的作用。直接金融投资是投资者通过在资本市场直接买卖股票、债券等由筹资者发行的基础证券以获得收益的投资方式，而间接金融投资指投资者不直接购买股票、债券等有价证券，他们购买银行存单、基金、信托产品或金融衍生产品以间接的获取收益。直接金融投资者可以参加股东大 会或债权人 大 会，了解 发行公 司 信息 较 为容 易 ，而间接金融投资者无 这些 特 权。 2 、什么是证券？其特 征 有哪些 ？可以分 成几 类 ？ 答：证券是一种 凭 证，它 表 明 持 有人 有权依 凭 证所 记 载 的内 容 取得相 应 的权益并具 有法 律 效力。按 权益是否可以带 来收益，证券可以分 为有价证券和无 价证券。有价证券可分 为广 义 有价证券和狭 义 有价证券。广 义 有价证券分 为商 品证券、货 币 市场证券、和资本证券三 种 ，狭义 有价证券仅 指资本证券。 证券的基本特 征 主要 如 下 ： 1 . 所 有权特 征 。该 特 征 指有价证券持 有人 依 所 持 有的证券份 额 或数 量大 小 对相 应 的资产拥 有一定的所 有权。 2 . 收益性特 征 。指证券持 有人 可以通过转让资本的使用权而获取一定数 额 的资本收益。 3 . 流 通性特 征 。指证券持 有人 可以在规 定的场所 按 自 己 的意 愿 快 速 地 转让证券以换取现金。 4 . 风险性特 征 。指证券持 有者面 临 着 预 期 投资收益不能实现，甚 至 本金也 遭 受 损 失 的可能性。 3 、什么是证券市场？其主体是什...
