上市公司管理层道德风险与防控李佳龙【摘要】近年来，我国上市上市商业银行道德风险日趋严重，高管人员涉案现象普遍，银行高管人员案件高发的原因，有内部的也有外部的,有主观的也有客观的,有表面的也有深层次的,本文从银行内部治理机制不完善、信息不对称、薪酬激励机制不完善三方面的分析，得出银行业高管人员道德风险的防范和监管方向主要应从三个方面下手的结论：（一）完善内部治理是防范银行高管道德风险的核心；(二）建立有效的信息传导机制，提高信息披露的监督力度；(三）改革银行业薪酬决定机制和薪酬结构。【关键词】道德风险 制度软约束 激励机制缺陷 融资体系失衡一、引言 当前，随着上市上市商业银行市场化改革的进一步深化、银行改革形式的多元化以及财政金融政策的重大调整等各种复杂的外部环境变化，因此，深化讨论道德风险的特点和成因,构建有利于上市商业银行进展的内部环境,有效地防范和控制道德风险，对当前上市商业银行持续快速健康进展具有重要的现实意义。 二、我国上市商业银行高管人员道德风险的表现 上市商业银行道德风险的产生，既可能是内控制度的不完善,也有可能是因为在日常经营中的风险，主要包括违规风险、职务侵占、商业贿赂。风险的爆发存在一定的埋伏期，导致对责任的追究不能及时有效,事后追责往往更注重对人的处罚,而已经形成的风险或造成的损失已无法弥补,制度和纪律对银行管理层的约束效应没有充分发挥,风险隐患的存在也就是必定［2］.与此同时,相关的法制体系不健全、社会信用环境不完善的前提下，上市商业银行道德风险就与道德法律规范状况良好与否紧密相关，在不完全承担风险后果时，银行业高管为最大限度谋取自身利益而引发道德风险的可能性随时存在，为道德风险的发生提供了天然条件。 三、上市商业银行人员道德风险的根源剖析 (一)银行内部治理机制不完善 1。内部审计监控体系的构造不合理，内部审计的独立性被严重削弱我国上市商业银行在内部审计组织架构上不合理,银行分支机构层次多，链条长，很多分、支行行长既是代理人，也是委托人，本身承担有一定的机构管理职能如此纵深的机构层次使一级审计体制很难与其配套。例如工商银行目前建立的”内部审计局+内部控制合规部”体制就类似于一个两级法人制度下的内部审计组织制度［3］。对总行来讲,内部审计局势垂直独立的，归董事会领导;对一级分行来讲，内部控制合规部是垂直的，归分行行长领导。 2。职责边界严重不清我国上市商业银行虽然...
