中国(上海)自由贸易区金融改革创新调查报告摘要:为了解上海自贸区金融改革创新成效，特别是跨境人民币、外汇管理、利率市场化、投融资便利化和分账核算体系效果，进一步明确今后金融改革方向和步骤，调研组对人民银行上海总部、部分上海金融机构、企业和上海自贸区进行了为期一周的调研。总体看，各方均肯定金融改革创新效果，同时也指出政策执行中若干问题，并对今后金融改革方向和途径提出了意见。金融机构认为贴近企业实际，企业直接收益较多的金融改革最受欢迎，普遍反映希望将外币纳入自由贸易账户、探究投融资便利化能有所突破。随着金融不断创新，未来金融风险表现在跨境、跨业、跨市场风险上，特别是主要满足套利需求的金融创新，影子银行也会对监管带来挑战。推动利率市场化建设，可简化存款期限档次，配套推出存款保险制度，现行发行大额可转让存单时机已经成熟。应进一步优化结售汇制度，明确法律规范外债统计口径，进一步开放自由贸易账户。建议金融管理部门加强沟通协作。企业对自贸区金融改革持欢迎和肯定态度，金融改革给企业带来新机遇和新空间。问题主要包括跨境人民币业务与税务政策衔接、增强外汇管理灵活性，改进外债管理，人民币双向资金池、外汇国际国内两个主账户与 FT 账户三个文件衔接、非贸付汇问题等。人民银行上海总部认为金融改革具有特别性，核心制度改革暂先立足上海，可探究推广金融服务实体经济思想和防范风险方面的经验做法。通过调研，我们认为，下一阶段应加强在防范化解风险、宏观审慎管理，各项政策配套衔接方面的立法，给予自贸区一定立法权。坚持积极、稳妥、渐进、服务实体经济原则，进一步在自贸区推动金融改革开放，根据不同地域属性、进展水平等进行部分适应性推广而不是简单复制自贸区经验。加强上海国际金融中心建设。关键词：上海自贸区 金融改革 外汇管理 跨境人民币深化金融领域开放创新是中国(上海)自由贸易自贸区（以下简称自贸区）主要任务之一。人民银行在构建自由贸易账户体系，扩大跨境人民币使用，放开小额外币存款利率上限，探究外汇负面清单管理，探究风险管控模式方面作出较大探究突破。在自贸区成立一年之际，如何看待金融改革创新成效？哪些金融改革还需改进，如何改进？哪些苗头性问题值得关注？如何平衡金融改革创新和风险防范的底线？下一阶段怎样总体把握金融改革的方向、途径和节奏？还需完善哪些必要配套制度？为进一步回答好这些问题，总行党校上海课题组先后到人民银行...
