新三板并购重组、借壳与案例分析目录第一章、“新三板”并购、重组法规第二章、IPO“借壳”与并购重组相关法规与操作第三章、新三板公司挂牌案例——亏损并融资案例（430598 众合医药 ）第四章、IPO、创业板、新三板对比第一章、“新三板”公司相关并购、重组法规1、适用法律法规新三板公司并购与重组，可以适用《非上市公司监督管理办法》（新修订版 2024 年 1 月 1 日实施）涉与并购与重组相关法条如下：第十五条 公众公司实施并购重组行为，应当根据法律、行政法规、中国证监会的规定和公司章程，履行相应的决策程序并聘请证券公司和相关证券服务机构出具专业意见。任何单位和个人不得利用并购重组损害公众公司与其股东的合法权益。 第十六条 进行公众公司收购，收购人或者其实际控制人应当具有健全的公司治理机制和良好的诚信记录。收购人不得以任何形式从被收购公司获得财务资助，不得利用收购活动损害被收购公司与其股东的合法权益。在公众公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后 12 个 月不得转让。第十七条 公众公司实施重大资产重组，重组的相关资产应当权属清楚、定价公允，重组后的公众公司治理机制健全，不得损害公众公司和股东的合法权益。第二十六条 公众公司实施并购重组的，相关信息披露义务人应当依法严格履行公告义务，并与时准确地向公众公司通报有关信息，配合公众公司与时、准确、完整地进行披露。 参加并购重组的相关单位和人员，在并购重组的信息依法披露前负有义务，禁止利用该信息进行幕交易。2、 新三板挂牌后并购重组的公司案例（1）430133 赛孚制药收购公告 2024 年 2 月 21 日赛孚制药——收购凤晟纺织品 100%股权，用于生物制药的扩产（2）430214 建中医疗器械包装 2024 年 11 月 29 日整体收购康德莱医疗产品收购目的扩大市场占有率，实现公司转型进展，推动公司自主品牌 Mpack销售。第二章、IPO“借壳”与并购重组相关法规与操作“借壳”简单定义：控制权变更的情况下，置入资产超过上市公司前一年资产规模（100%）的换股并购。适用法律法规《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司收购管理办法》新修订版 2024 年 3 月 15 日实施公开发行证券的公司信息披露容与格式准则（一）定增融资+收购资产1、重要指标：控制权 资产规模2、借壳规则：定增融资+收购资产（可以直接跳过重组环节）3、借壳两大趋势（1）收购较低比例的标的公司股权，只求先控股...
