居民金融投资风险及防备 一、我国家庭金融投资存在的主要问题 家庭金融投资活动是家庭成员在满足其消费需要后将多余资金进行以赢利和保值为目的的投资活动，以形成多种形式的家庭金融资产的行为。我国经过 30 多年的改革开放，城乡居民家庭经济行为的市场化程度不断提高，伴随着我国国民经济和金融产业的稳步快速进展，家庭需求已从一般商品和劳务需求，进展到对更高层次的金融产品与服务的需求，家庭金融投资行为的多样化和复杂化趋势日益凸显。如今，我国家庭金融投资行为主要有储蓄投资、债券投资、股票投资、基金投资、保险投资、外汇投资等方式。总体来看我国家庭金融投资水平与上世纪末期相比虽有所提高，但在投资过程仍暴露出很多问题。 ①家庭投资主体投资意识不强。中国数千年的儒家文化思想，使国人养成了小富即安生活习惯，许多家庭对金融投资了解的深度不够，认为金融投资是中高收入家庭为了寻求额外回报，提高生活质量的冒险游戏。在这种目标意识下，类似于保险产品、银行理财产品这些具有社会性和优越性的金融投资项目在市场中也没有得到充分的进展。很多中低收入的家庭通常只考虑预期收益率有明显保障的国债、银行存款类投资。 ②家庭金融投资质量不高，高低收入家庭投资差异大。在当前市场经济背景下，许多家庭金融投资者受教育培育程度的限制，对各种金融工具深层次的经济活动缺乏合理的推断，个人经验性投资、跟风性投资更是随处可见，使家庭金融投资活动带有很强烈的随意性和盲目性，直接造成了投资质量低下。另外，高低收入家庭金融投资行为结构性矛盾突出，高收入家庭金融资产积累丰厚，除利息收入外，还通过投资股票、有价证券和入股实体等多种投资途径获得收益，而低收入家庭消费支出占可支配收入的比重高达 90%，可用于投资的资金非常有限，少量的财产收入主要来自于利息收入和房屋出租收入。 ③居民金融投资渠道狭窄，金融资产管理能力有限。目前我国家庭金融投资渠道狭窄，金融市场提供的金融工具和投资种类有限，居民家庭金融资产管理能力受户主受性别、年龄、教育程度、职业状况和收人高低的因素的影响，虽然有专业的理财机构，然而因投资起点高将大部分中低收入者挡在门外，使居民潜意识中还是偏向于看得见、摸得着、投资风险相对较低的投资产品。 ④投机行为明显，投资风险系数大。在 2025 年股票市场还处于牛市时期，我国金融资金结构出现了较大的变化，大量的储蓄资金向股市中转移，然而 2025 年股指...
