当前企业现金流量的现状及建议

当前企业现金流量的现状及建议经营性现金流是评价企业猎取现金流量能力、偿还能力和支付能力的重要财务指标。假如经营性现金流入在时间上或数量上不能满足流出的需要,则产生经营性现金缺口,而当现金缺口的情况趋于严重时就会引发企业财务危机,甚至导致企业破产。近年来,受益于我国经济持续高速增长,我国企业的经营性现金流状况总体上较为稳健。但是进入 2024 年后,受国际金融危机的影响,情况出现了明显异常。据工业和信息化部披露,2024 年我国中小企业歇业、停产或倒闭的达到 7.5%,这表明我国企业的经营情况和现金流状况正面临严重问题。本文重点讨论国际金融危机背景下我国企业在经营性现金流方面存在的问题,并切合实际地提出预防和应对经营性现金流危机的措施和对策。一、国际金融危机背景下我国企业经营性现金流的主要问题受国际金融危机的冲击,我国企业正遭遇改革开放 30 年来罕见的经营衰退,企业经营举步维艰,经营性现金流状况持续恶化,经营性现金流问题异常突出。(一)经营性现金流普遍“吃紧”受金融危机的影响,2024 年我国企业普遍面临经营性现金流“吃紧“的困境。以上市公司为例 ,据《上海证券报》报道,2024 年上半年沪深交易所 1454 家上市公司中有 758 家公司经营性现金流同比下滑,占 52.1%,另有 563 家公司经营性现金流为负值,占 38.7%。另据《证券日报》报道,截至 2024 年 3 月 9日,沪深两市已公布 2024 年年报的 228 家公司中,有 103 家公司2024 年度的经营性现金流净额同比下降,占 45.2%,其中有 49 家公司经营性现金流为负值,占 21.4%。也就是说,2024 年约有半数的上市公司经营性现金流净额同比下降,近两三成上市公司经营性现金流为负值,这表明经营性现金流拮据的情况在上市公司中显著存在。(二)经营性现金流净额同比大幅下降据《上海证券报》披露,2024 年上半年,沪深交易所 1454 家上市公 司 经 营 性 现 金 流 净 额 合 计 6757.92 亿 元 , 同 比 深 度 下 滑45.6%。其中,203 家中小企业板非金融类上市公司经营性现金流净额合计为-14.43 亿元,同比深幅下降了 165.5%。截至 2024年 2 月 19 日,已公布 2024 年年报的 56 家上市公司 2024 年度经营性现金流合计为-12.36 亿元,相比 2024 年同期的 38.29 亿元出现了巨幅下滑。尽管这 56 家上市公司的经营性现金流状况尚不能代表所有上市公司的全貌,但也可以略见一斑。(三)经营性现金流趋势与企业净利...