我国互联网金融进展讨论 摘 要：2025 年余额宝的推出,使互联网金融走入人们的视线。2025 年 8 月 24 日，史上最严 P2P 新规《网络借贷信息中介业务机构活动管理暂行办法》正式发布,将互联网金融再次推向风口浪尖.因此,通过从互联网金融的本质、进展的可能性以及原因进行分析，最后，提出相应的政策建议. 关键词：互联网金融；征信 ；P2P ；余额宝 中图分类号：F832 文献标志码:A 文章编号：1673—291X（2025）29—0128—02 谢平教授对于互联网金融的定义是：支付便捷,市场信息不对称程度非常低,资金供需双方直接交易,银行、券商和交易所等金融中介都不起作用，可以达到与现在直接和间接融资一样的资源配置效率，并在促进经济增长的同时，大幅度降低交易成本。这种互联网金融模式定义的核心是尝试摆脱金融中介在资金流转过程中的作用,将中介机构从市场交易主体中剔除。在理想的状态下,互联网金融将依托互联网的现金技术和分享、公开、透明的理念让？Y 金在各种主体之间的流通达到直接、自由的状态；同时，通过数据分析控制信用风险，最大程度降低违约率，金融中介的作用不断弱化,每个个体都是一个“自金融”。 一、互联网金融的本质 （一)互联网的本质 互联网的本质在于降低交易成本、减少信息不对称和去中介化,通过这些，寄希望于实现社会以及经济生活整体运行效率的提升。互联网精神的本质在于开放、共享、平等、普惠。降低交易成本体现在互联网通过优化经济运行的流程，能够有效降低各种交易成本，比如通过互联网开证券账户的实施，显著降低了投资者的证券交易成本。减少信息不对称体现在互联网通过直接连接各种交易的参加方,增加信息的透明度，并通过大数据等手段以及有效的约束信用机制实现对客户信息的进一步挖掘，减少交易中的信息不对称，从而防范道德风险和逆向选择。比如,支付宝的进展有效解决了买卖双方的信息不对称，能够防范道德风险和逆向选择。去中介化体现在互联网通过互连互通的本质将交易的各个参加方直接连接，比如 P2P 的进展，其通过将借款人与放款人直接互联，促成交易，就是去中介化的体现，实现了在没有金融中介参加的情况下高效解决资金融通问题。 （二）金融的本质 金融的基本功能在于通过跨越时间、空间的资金配置，实现供需双方的资金融通，服务于实体经济的进展，从而实现社会资源配置的最优化.具体表现就是资金在各个市场主体之间的转移。根据资金的融通方式,可以分为直接融资和间接融资。...
