论企业现金流量与利润质量的关系论企业现金流量与利润质量的关系 摘要：利润一直被视为企业财务管理的核心，而企业的现金流量往往被视为辅助参考指标，只要能维持企业的正常经营，企业一般不予重点关注。但现金流量是企业价值推断的重要指标，是企业持续经营的基本保障，也是企业流动性强弱的决定因素。本文在阐述现金流量及利润的概念的基础上，分析了两者之间的联系和平衡关系，旨在解决如何在确保利润值的前提下，最大程度地实现企业经营性现金的流入，从而提高利润质量。 关键词：现金流量 利润 资金周转 一、现金、利润的概念及其关系 现金是企业能立即用来购置和偿还债务、支付股利的经济资源，流动性强，是证明企业实际购买力和衡量企业财务状况最直观的指标。利润是企业一定期间内生产经营的财务成果，即企业收入扣除成本费用后的余额。 现金流量和利润是企业的两大财务核心指标。一个企业假如过度关注其中一项，往往会导致另一项的减少。例如，在注重现金流量的 A 企业，收入下降 20%，利润也相应降低的情况下，实际取得的现金收入高于企业利润额，说明企业销售规模缩小，收现状况良好，累积的应收账款正在减少，而获利能力减弱；在注重利润增长的 B企业收入增长 20%，利润也相应增长的情况下，实际取得的现金收入少于应取得的现金收入，则说明企业正在拓展销售，获利能力较强，同时，应收账款正在累积。A、B 企业的情况都是在两个指标之间有所失衡，A 公司虽然现金流入增加了，可利润却在减少，潜在的现金流入也就减少；而 B 公司虽然获利能力增强了，短期的现金流入却不能保证。这两个企业情况反映到资产负债表中分别是：A公司应收账款减少、存货减少；B 公司应收账款增加、存货增长。反之，我们也可以通过资产负债表中资产负债的变化情况，说明企业应取得的现金流入与实际取得的现金流入之间的关系。应取得的现金收入大于实际取得的现金收入，则报表中相应的情况是：存货增加、应收账款增加、应付账款减少。应取得的现金收入小于实际取得的现金收入，则报表中相应的情况是：存货减少、应收账款减少、应付账款增加。 二、在确保利润的情况下，实现经营性现金流入最大化 （一）利润及现金流量的关系 利润表中的利润是根据权责发生制计算的，而现金流量则是根据收付实现制计算的，现将权责发生制核算下的利润调整为收付实现制下的现金收入： 取得的经营活动现金收入=净利润+或-未导致现金流出的费用损失（未导致现金...
