企业财务管理主讲老师：霍振先教授第一节 财务管理基础知识简介一、总经理要了解真正的财务与会计?(一）什么是财务?财务就是使资本增值的决策活动。决策活动包括：投资、融资、经营、分配。决策方式包括：预测、决策、计划、控制、分析（评价)。(二）什么是会计？会计就是提供财务信息的管理活动。会计的基本分类:①对外提供的财务信息-—法定会计；②对内提供的财务信息-—管理会计。（三）财务与会计的根本区别是什么?1、关注的重点不同： 2、面对的时间不同:财务——现金流财务——向前看（未来）法定会计--利润法定会计——向后看（过去)管理会计-—成本管理会计——前后看（未来及过去）二、财务管理的两个“抓手”（一）盈利（赚钱）1、连续盈利（便于预测未来）2、盈利水平不低于行业平均水平（看净资产收益率 ROE）3、要有现金流（经营活动)4、要考虑资本成本，追求经济增加值 EVA（最简单的算法 EVA=净利润-净资产＊资本成本率）(二）风险1、风险：发生损失的可能性(风险=发生损失*发生概率）2、关注几个重要风险（企业内部）（1）战略风险（方向）；（2）法律风险（财税）；(3）经营风险（固定成本：成本在前,收入在后）；(4）偿债风险（利息支出：利息率）；（5）其他风险3、规避风险的基本方法(1）条件：发生损失大、且发生概率大回避（2）条件：发生损失小、且发生概率大 降低概率（制度、流程、规则等控制）（3）条件：发生损失小、且发生概率小 承受（因素：心理、实力、经验、知识、年龄等)(4)条件:发生损失大、且发生概率小 转移（如买保险）三、财务管理的目标是什么？（一)短期目标：经济利润最大化（确保现金流正常运转）（二）长期目标（终极目标）:企业价值最大化1、市盈率法(PE）:主要适用于轻资产公司（投入较小） 企业价值=净利润*市盈率 基本市盈率=1/社会平均 ROE2、市净率法：主要适用于重资产公司 企业价值=净资产*市净率 基本市净率=企业 ROE/社会平均 ROE3、企业价值最大化的相关因素：（1）进展；（2)ROE 持续高于行业平均数;(3）企业规避风险能力强；（4)无形资产(创新、团队、品牌、盈利模式、销售网络、人脉关系等）四、非财务人员的会计基础知识简介（一）了解两个名词1、权责发生制（应收应付制）2、收付实现制(现金收付制）（二）了解企业的三大活动（针对现金流)1、经营活动；2、投资活动(对内固定资产投资、对外股权投资)；3、筹资活动。三大活动的关系：经营活动是企业进...
