--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------从国外经验看中国利率市场化 1978 年 1 月，以中国人民银行从财政部分设出来为标志，拉开了中国金融改革的序幕
在此后的 30年间，中国逐步建立了中央银行与商业银行分设的两级银行体制，不断完善金融宏观调控；建立了以银行机构为主体的各类所有制并存的银行、证券、保险、各类金融机构并存的金融体系；建立了资本市场、外汇市场黄金市场，以及场内市场与场外市场并存的金融市场体系
而在最近中央领导和央行负责人的讲话中都提到应该尽快稳步推进利率市场化
展望十二五，利率市场化的目标将坚定不移，未来五年，我国有可能基本实现利率市场化
美国利率市场化过程 1930—1933 年，美国大萧条期间共有 9000 多家银行倒闭
人们普遍认为因在 1933 年之前对银行缺乏必要的管制，银行业存在着过度的竞争，才使得银行成为大萧条的助推者和受害者
因此美国出台了一系列的法案，对银行业进行严格的管制
其中最为著名的是“Q 条例”——禁止商业银行对活期存款支付利息，并对储蓄存款和定期存款规定最高利率限制
同时，各州的《高利贷法令》则规定银行放款的最高利率限制
但是到了 19 世纪 70 年代，随着其他非银行机构的出现和壮大，美国的银行业出现了严重的“脱媒”现象，因此美国开始推动了利率的市场化改革
美国的利率市场化改革从 1970 年到 1986 年持续了十余年，遵循着从大额到小额，从长期到短期的原则，具体进程见表 1
表 1 美国利率市场化过程 日本和韩国利率市场化过程 1988 年，韩国开始允许商业银行和地方银行参照中央银行的
