工程经济—第一篇（工程经济）1、资金的时间价值实质对的的是：时间变化、扩大再生产或资金流通，两个均有才对的2、资金时间价值影响原因：资金使用时间；数量大小;投入与回收的特点（投入要晚,回收要早）；周转速度3、复利计算有：间断复利和持续复利4、利率高下决定原因：社会平均利润率（首先原因)（利率高于利润率,无利可图就不会借款）、借代供求关系（另一方面原因）、风险、通货膨胀、期限.5、现金流量图基本要素：现金流量的大小；方向(流入向上,流出向下）；作用点（现金流量发生的时点-期末）.6、（1）一次性支付的终值计算（已知P求F）公式：F=P（1+i）n例题：某企业借款1000万元，年复利率为10%，试问5年末连本带利一次偿还多少？答：F=P（1+i)n=1000*（1+10％)5=1610。51万元（2)一次性支付的现值计算（已知F求P)公式：P=F/(1+i）n=F（1+i）—n例题：某企业但愿所投资项目5年末有1000万元资金，年复利率为10％，试问目前需一次性投资多少？答：P=F(1+i）-n=1000×（1+10%）—5=620.9万元（3）等额支付系列的终值计算（已知A求F）公式：F=A例题：某投资人若内每年末存10000元，年利率8%，问末本利和为多少？答：F=A=10000×=144870元（4）等额支付系列的现值计算（已知A求P）公式：P=A例题：某投资项目，计算期5年，每年年末等额回收100万元,问在利率为10%时,开始须一次投资多少？答:P=A=100×=379。08万元7、影响资金等值的三要素：资金数额多少、发生时间长短、利率大小（关键原因）8、两笔资金相似，不一样步点,在时间价值作用下不也许相等。9、名义利率：公式：ieff=(1+）m-1例题：目前存款1000元，年利率10％,六个月复利一次,问5年末存款金额为多少?答:先计算年有效利率（年实际利率)：ieff=（1+）m-1=（1+10％/2)2—1=10。25%F=P(1+i）n=1000＊(1+10.25％）5=1628.89元例题：每六个月内存款1000元，年利率8％，每季复利一次，问五年末存款金额为多少?答：计算计息期利率:i=r/m=8％/4=2％计算六个月实际利率：ieff=（1+)m=（1+8%/4）2—1=4.04％成果：F=A=1000×12。029=12029元10、经济效果评价内容：盈利能力、偿债能力、财务生存能力规定:足够的净现金流量—维持正常运行；运行期内，容许个别年份出现负值,但合计盈余资金不能出现负值。这是财务生存的必要条件,若出现了负值,应进行短期借款。经营性方案分析:盈利能力、偿债能力、财务生存能力非经营性方案分析：财务生存能力。11、经济效果评价措施：基本措施：确定、不确定按性质分：定性、定量（定量为主、两者结合）定量准时间原因分:静态、动态(以动态为主、两者结合）准时间分：事前、事中、事后按与否融资分：融资前（考察整个计算期内总获利能力,以动态为主，静态为辅)融资后：(两个层次)资本金现金流量分析(出资者整体角度）、投资各方现金流量分析(投资各方角度）12、经济效果评价的方案：独立型方案（绝对经济效果）、互斥型方案（排他型方案，绝对经济效果＋相对经济效果)13、技术方案计算期：建设期、运行期（运行期决定原因：设施设备经济寿命、技术寿命、产品寿命）14、投资收益率（评价盈利能力—静态：总投资收益率ROI和资本金净利润率ROE）14—1、总投资收益率（ROI）（项目到达设计生产能力后,正常生产年份)年平均息税前利润/项目总投资的比率≥行业平均收益率。（项目总投资：包括建设投资、建设期贷款利息和所有流动资金).14-2、资本金净利润率(评价盈利能力—静态ROE）(项目到达设计生产能力后，正常生产年份)平均净利润与项目资本金的比率≥行业平均净利润率.15、静态投资回收期（评价盈利能力—静态）：各年的收回期限≤基准投资回收期（否则不可行）公式:Pt=A=(CI-CO）例题1:某技术方案估计总投资2800万元,技术方案候实行后各年净收益为320万元,则该方案的静态投资回收期为?Pt==2800/320=8。75年例题2：Pt=(6—1）+（-200)/500=5.4年16、财务净现值(评价盈利能力—FNPV—动态-绝对指标)公式：≥0.需不小于等于0阐明可行.有几年算几次现值，第几年就是第几次方。17、财务内部收益率（评价盈利能力—动态—FIRR）:FNPV(FIRR）=求和（CI—CO）*(1+FIRR）—t=0实质:项目在整个计算期内，...
