作为一种基于互联网的金融活动，互联网金融最早出现在互联网技术发展较为成熟的美英等国，起初只是一种事实形态。去年以来，在大数据、云计算、移动互联、既时通信、社交媒体等技术创新综合驱动下，互联网金融在我国异军突起，迅速渗透到经济社会生活中。加强互联网金融的风险管理和监管，是我国乃至全球各国政府面临的一道课题美国没有互联网金融的概念，但相关业务产品在上世纪90年代即开始出现，在产品市场的深度和广度上，只是传统大金融企业的补充互联网金融的崛起是互联网技术创新驱动的最新成果，体现了经济活动永远追求更高效地配置稀缺资源的特性，具有社会经济发展的必然性。作为一种基于互联网的金融活动，互联网金融最早出现在互联网技术发展较为成熟的美英等国。起初只是一种事实形态，人们将其称之为“电子金融”“网络金融”“移动金融”等。虽然在技术上互联网企业做金融略占优势，但在产品市场的广度和深度上，远不及充分利用互联网技术的金融业。因此互联网企业做金融，只能在传统大金融企业涉及不到的、有限的新领域里发展，仅仅起到补充作用如西方成熟的信用卡市场就抑制了第三方支付的发展，导致第三方支付只能作一个有益的补充存在，也正因如此，美国不存在专门的互联网金融的概念。近年来，余额宝[微博]、支付宝[微博]、众筹等金融创新产品在我国狂飙突起，影响和改变着传统金融生态格局，也迅速渗透到经济社会生活中。中国学者用互联网金融来定义这种金融现象。从传统金融机构信息化的角度来看，上世纪90年代美国纳斯达克[微博]通过采用互联网技术开展线上证券交易迅速崛起。1995年10月，全球首家以网络银行冠名的金融组织——安全第一网络银行打开了它的“虚拟之门”。第一家网络保险公司INSWEB于1995年2月成立，保险领域的大数据运用也越来越普遍。第三方支付与亚马逊[微博]、eBay[微博]、雅虎和谷歌[微博]等大型互联网企业同时兴起，其中知名度最高的第三方支付平台是被译为“贝宝”的美国Paypal。2005年3月，世界上第一个P2P借贷平台Zopa在英国伦敦成立，美国的P2P借贷企业LendingClub和Propser在2008年纳入美国证券交易委员会规范后得到了长足发展。众筹也最早出现于美国。它用较低成本涉猎当下金融机构无法覆盖到的金融领域，破解了传统资本市场服务小微企业力量不足的问题。2009年4月，世界上第一个众筹网站平台Kickstarter在美国纽约成立，现在也在加速其全球布局。在监管方面，美欧主流做法是将互联网作为工具逐步纳入正规金融体系中，互联网企业做金融受到严格限制，保护消费者权益在互联网与金融的融合过程中，风险也同样在渗透传导。在互联网金融风险管理方面，英美等先行国家也经历了一个逐渐探索、规范的过程。主流做法是将互联网作为工具逐步纳入正规金融体系中，创新是有序推进、慢慢演变的互联网企业做金融受到严格限制。这种渐进发展过程与西方的金融市场自由竞争有关。因为市场的充分竞争，以银行为代表的正规金融体系在追逐市场份额、降低营运风险和成本、提高利润的多重压力下，都积极利用互联网技术。但这种利用是在严格的金融风控体系内的，也就是说，互联网技术只是作为实现金融利润和风险平衡点本质的工具。因此不需要区分金融业的互联网化抑或是互联网业涉足金融，都将之无差别地纳入现有的严格金融管制中。监管主要通过金融产品的注册登记和信息披露制度，最终目的在于保护消费者权益。美国2010年7月，美国签署了《金融监管改革法案》，所有针对金融消费者的保护性措施都由一家新成立的、独立的消费者金融保护署来执行，以保护消费者和投资者利益不受金融系统中的不公平和欺诈行为损害。以美国最大的P2P借贷平台LendingClub为例。2007年成立的LendingClub最初只承担服务者角色，将借款人签发的本票转让给投资者，平台会员直接拥有对应债权。由于在本票转让过程中，从借款人签发本票到真正转让给投资人有时间差，在时间差内，LendingClub在短时间内成为贷款方，承担利率和信用风险。按照美国法律，这样的贷款需要遵守每个州法规定，有些州还明确规定贷款的利率上限。由于借款人违约或P2P平台倒闭都会使投资人蒙受损失，SEC通过...
