第四章利率市场化对商业银行盈利能力影响的实证分析本章将选取16家商业银行的面板数据，采用多元线性回归的方法来对利率市场化对商业银行盈利能力的影响进行进一步的实证分析。根据银行的规模及性质，将银行分为三类，大型国有商业银行、中小型股份制商业银行、城市商业银行分别针对性的进行分析。4.1变量的选取4.1.1被解释变量的选取盈利能力即企业获利的能力,在衡量商业银行盈利能力时通常是计算其总资产或净资产为基础的获利能力。通过大量文献的阅读，衡量商业银行盈利能力的指标有很多，例如总资产收益率、净资产收益率、成本费用利润率、营业利润率、每股收益、市盈率等指标，较常用的有资产收益率ROA和净资产收益率ROE。资产收益率衡量的是每一单位资产所能创造的利润率，资产收益率越高，代表商业银行资产使用率较好，盈利能力较强。净资产收益率它主要衡量公司运用自有资本的效率。而在本文中我们选取资本产收益率ROA作为被解释变量，这是因为资产收益率(ROA)表示商业银行税后净利润与平均资产总额的比率再乘以折年系数，平均资产总额为本期期初资产总额与本期期末资产总额的均值。资产收益率越高,表明商业银行运用自身单位资产的盈利能力越强。ROA较ROE能更加综合及真实地反应商业银行的盈利能力水平，所以我们选择ROA作为衡量商业银行的盈利水平的指标。4.1.2解释变量的选取常用的指代利率市场化指标有净利差、赋值法得出的利率市场化指数、基准利差等。而在本篇章中，我们选取净利差来作为解释变量。4.1.3控制变量的选取影响商业银行盈利能力的因素一方面来自商业银行的外部因素另一方面来自商业银行的内部。商业银行作为企业，其经营目的是为了获取利润，但不同于其他企业，商业银行在经营过程中在保证盈利性的同时还要保证安全性和流动性，因此我们从商业银行多维特征来选取银行内部控制变量。影响商业银行盈利能力的银行内部因素控制变量选取：（1）流动性指标。存贷比衡量商业银行的流动性，最常用流动性指标有存贷比、流动性比率和流动性缺口率等，由于我国商业银行的贷款与存款分别占其自身资产和负债的比重非常高，所以存贷比长期以来都是国内监管机构和研究领域衡量商业银行流动性最常用的指标。因此我们选取存贷比为一个控制变量。它表示商业银行贷款总额与存款总额的比例，该指标主要衡量商业银行运用自身存款进行贷款投放的程度，比率越高说明贷款投放比例越多，而由于贷款投放时间较长（在我国主要为中长期贷款），变现能力较差，所以存贷比越高表明商业银行的流动性越低。（2）安全性指标。安全性指标选取不良贷款率，不良贷款率越高，越影响银行的盈利能力。（3）业务结构指标。选取非利息收入占比为业务指标占比，随着利率市场化改革程度的加深，利差收窄，银行传统业务受到冲击，因此商业银行会积极开展非利息收入来维持自身的盈利能力，非利息收入占比越大，说明商业银行应对利率市场化冲击的能力越强，盈利能力也就越强。（4）除此之外银行规模也是银行自身很重要的一个因素，选取银行总资产做为银行规模的指标。影响商业银行盈利能力的宏观因素控制变量选取GDP、货币供应量M2和通货膨胀率CPI。综上所述，得表4-1。表4-1变量的选取结果被解释变量资本收益率ROA解释变量净利差NI控制变量非利息收入占比UN不良贷款率NPL存贷比LDR银行总资产SIZE国民生产总值GDP通货膨胀率CPI货币供给量M24.2数据的来源本文选取16家商业银行作为样本进行分析，这16家商业银行覆盖大型国有商业银行、中小型股份制商业银行和城市商业银行，这三类商业银行的总资产占我国金融机构总资产的70%-80%，在一定程度上能够代表我国商业银行的盈利状况。其中大型国有商业银行5家，中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行、中国交通银行。股份制商业银行选取中信银行、平安银行、兴业银行、招商银行、浦发银行、光大银行、民生银行、广发银行、华夏银行。城市商业银行选取有代表性的北京银行、南京银行和宁波银行。表4-2商业银行样本分类表大型国有商业银行中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行、中国交通银行中小型股份制商业银行中信银行、平安银行、...
