第1页共190页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共190页《衍生金融工具》实验教程彭红枫著第2页共190页第1页共190页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共190页目录第一章中国期货市场GARCH效应的实证检验.....................................................................6第一节GARCH理论基础......................................................................................................6一、ARCH模型..............................................................................................................................6二、GARCH模型............................................................................................................................8三、EGARCH模型.........................................................................................................................9四、TGARCH模型.......................................................................................................................10五、ARCH-M，GARCH-M和EGARCH-M模型.....................................................................10第二节实验目的及方法.......................................................................................................11一、实验目的................................................................................................................................11二、实验方法................................................................................................................................11第三节实验过程.................................................................................................................11一、数据的搜集和整理................................................................................................................12（一）数据的搜集........................................................................................................................12（二）EVIEWS工作文件的建立.................................................................................................12（三）工作文件的保存................................................................................................................14（四）数据的导入........................................................................................................................16（五）数据的验证和保存............................................................................................................18二、中国期货市场GARCH效应的实证检验.............................................................................20（一）铜期货收益率统计性描述...............................................................................................20（二）铜期货收益率序列的平稳性检验.....................................................................................25（三）方程的估计........................................................................................................................28（四）铜期货收益率序列的ARCH估计....................................................................................31（五）铜期货收益率序列的GARCH估计.................................................................................33（六）铜期货收益率序列的GARCH-M估计............................................................................34（七）铜期货收益率序列的EGARCH-M估计................
