货币供应、通货膨胀、经济增长及就业的关系实证研究 终极完整版VIP免费

计量经济学论文货币供应、通货膨胀、经济增长及就业的关系实证研究——基于2001~2011年数据分析许丁川40904112张弦40904127黄毅崛40904132杨大伟40904106货币供应、通货膨胀、经济增长及就业的关系实证研究——基于2001~2011年数据分析摘要：利用我国2001年1月~2011年10月的月度数据，在VAR模型基础上，对我国货币供应、经济增长、通货膨胀及充分就业进行实证分析。主要得出了以下结论：我国货币供应与经济增长关系中，托宾效应与反托宾效应交替出现。社会生产单位对价格敏感性小于货币供应变化，所以失业率对货币供应变化有周期性变化。菲利普斯曲线适用于我国国情，即适度通胀能刺激我国就业的增加。GDP的增长有利的带动了失业率的降低，因此，奥肯定律并未失效。同时，弗里德曼通胀假说并不十分适用于我国国情。关键字：货币供应经济增长通货膨胀就业水平许丁川40904112张弦40904127黄毅崛40904132杨大伟40904106[Abstract]:TheseasonaldatafromJanuary2001toOctober2011areusedintheempiricalanalysisontherelationshipamongthemoneysupply,economygrowth,inflationandfull-employmentinChinaonthebaseofVAR-Model.Theconclusionbelowissuggested:TobineffectandAnti-TobineffectappearalternatelyintherelationshipbetweenmoneysupplyandeconomygrowthinChina.Socialproductionunitislesssensitivetopricechangesthantomoneysupplychanges.Therefore,theunemploymentratechangesperiodicallytothemoneysupply.ThePhilipscurveissuitableforChina,namelymoderateinflationcanstimulatetheemploymentinChina.ThegrowthofGDPsignificantlydecreasestheunemploymentrate.Forthisreason,Okun’slawhasnotloseefficacy.Simultaneously,Freedman’shypothesisaboutinflationisnotquiteapplicableforChina.[Keyword]:moneysupply,economygrowth,inflation,employment一、文献综述古典货币理论认为，货币供给与通货膨胀间存在着密切的联系。即货币数量的变化不会引起就业和产出，只会影响物价水平变化，即货币中性理论。而弗里德曼认为，货币在短期内只影响价格，而在长期影响实际经济变量，即货币短期中性而长期非中性理论。凯恩斯认为，货币投放在短时间内即会影响价格、消费、投资等因素，即绝对非中性理论。总之，经济学界达成一致的地方，即认为货币供应绝对会引起物价水平的变化。而菲利普斯在1958年率先提出了货币工资率与通胀间存在交替关系的曲线，此后，萨缪尔森和索洛将将这一理论发展成为表示失业率与通胀率之间交替变化的曲线。阿瑟.奥肯提出了失业率与GDP之间的交替关系，即当实际GDP增长相对于潜在GDP增长下降20%时，失业率上升约1%。本文旨在运用计量经济学方法来研究我国的货币供应量、经济增长、通货膨胀与经济增长间的关系。二、变量选定与模型设定本文用货币和准货币月末数（M2）、居民消费价格指数（CPI）、国内生产总值（GDP）和城镇登记失业率（CUR）来反映货币供给、通货膨胀、经济增加及就业水平。由于我国没有公布GDP月度数据以及CUR月度数据，故本文采用季度数据作为变量。样本范围为2001年1月至2011年10月的季度数据，共43个样本，皆来自于中经专网统计数据库。由于使用月度同比增长比率，无需采用取对数方法。分析软件为Eviews5.0。本文将采用VAR模型（Vectorautoregressive，VAR）。此模型不必依赖经济理论而可以对变量之间的动态联系提供说明，通过采用多方程联立的形式，在模型每个方程中，内生变量对模型的全部内生变量的滞后值进行回归，从而估计全部内生变量的动态关系。建立VAR模型的关键在于最佳滞后阶数的确定，滞后期的选择会影响到VAR模型估计的结果。一般采用LR检验、AIC信息准则及SC信息准则予以判断恰当的滞后期。三、实证研究(一)ADF单位根检验为避免时间序列出现伪回归现象，先进行单位根检验。本文主要采用ADF（AugmentDickeyFuller）检验，以检查时间序列的平稳性。CPI平稳性检验CPI一阶差分序列检验GDP平稳性检验GDP一阶差分序列检验M2平稳性检验M2一阶差分序列检验CUR平稳性检验ADF单位根检验结果在5%的显著水平下判别从表中可以看出...