华北电力大学大学生创新创业训练计划立项申请表项目名称基于技术信号-行业价值的行业概念股投资组合模型及模拟交易实验项目类别■创新训练项目□创业训练项目□创业实践项目项目负责人及主要成员姓名院系专业学号分工联系电话叶凯文经济管理系经济1001201006020121数据分析，编程15933923981董伟星数理系信息1002201010010205数据分析，建模15933567527蒋烨经济管理系经济1001201006020110收集资料，论文15933962902指导教师姓名院系专业职称指导内容联系电话周建国经济管理系经济学教授证券分析13833038035创业实践项目企业导师姓名单位专业职称/职务指导内容联系电话项目执行时间（起止时间）2012年5月1日至2013年4月30日（注：半年或一年内）选题背景和意义（应着重说明学生对该项目的自主兴趣所在和原先在该项目上所积累的实践基础和知识基础）选题内容：本项目以中国A股市场为研究对象，把A股市场中每一个行业中的股票概括成为一只概念上的行业概念股票，建立行业价值评估模型，对各行业的预期收益、投资风险、发展潜力以及行业竞争力进行评估，结合现代投资组合理论，采用以行业概念股为单位的新方法，求得对各行业上市公司股票投资的合理比例区间，指导机构投资者进行股票组合选择和资产配置，并结合技术分析指标体系，辅助投资者判断合理的A股市场股票交易时机。选题背景和意义：2011年中国对外投资亏损268亿美元为20年来最高；2011年812只基金亏损涉及金额高达5004亿，其中公募基金亏损严重，多数跑不赢大盘。而随着中国经济的发展以及金融市场的逐步开放，中国股票市场的总体规模不断扩大，成交量不断攀升。由于国内科学合理的证券管理理论以及应用方法的缺乏，相关研究指出国内基金羊群效应和正反馈交易问题严重，机构投资者缺乏理性投资。这种情况下，国内机构投资者亟需适用于我国股票市场的科学证券投资理论和量化分析工具。在发达的证券市场中，投资组合理论为有效投资组合的构建和投资组合的分析提供了重要的思想基础和一整套分析体系，被广泛应用于组合选择和资产配置，成为指导机构投资者进行大宗证券投资量化分析的主要工具，并被实践证明是行之有效的。我们的项目就是在这个背景下提出来的，意义在于建立适用于我国A股市场的行业概念股投资组合模型，指导机构投资者理性分析和科学投资。原先积累的基础：我们团队对于本项目积累了一定的基础。在金融理论方面，我们通过金融市场专业课的学习，并在课余时间阅读关于证券投资分析、资产组合理论、风险管理的书籍，对证券投资理论具有一定的了解。其中，本项目以现代投资组合理论、价值投资理论、技术分析为主要的理论依据开展研究。在数学分析方面，我们团队通过数学建模培训以及参加数学建模竞赛，学习并掌握了一定的数学基础理论以及数学建模应用知识，具有一定的实际数学建模能力。在实验研究方面，我们团队在寒假开始为了准备本项目和数学建模竞赛，学习并掌握了MATLAB,MATHEMATICA,LINGO,SPSS等科学分析软件。在硬件设施方面，我们团队大部分成员所属的华北电力大学经济管理系拥有数量经济学模拟实验室，而且金融证券模拟实验室正在立项，我们可以以学校实验室为依托开展证券分析实验。在资料来源方面，华北电力大学经济管理系拥有RESSET金融研究数据库，我们可以从中查找所需资料。项目简介（包括项目内容、主要技术方案和路线、已有工作基础）项目简介：本项目在对中国A股市场进行实证统计分析的基础上，旨在建立一个适用于中国A股市场的概念股投资组合模型，指导机构投资者进行股票投资组合选择和相关资产配置，为机构投资者的股票投资活动做客观科学的评价分析。本项目以中国A股市场为研究对象，把每一个行业中的全体股票概括为一只概念上的行业概念股票，进行价值分析，结合现代投资组合理论，采用以行业概念股为单位的新方法，构建概念股的投资组合，建立行业概念股投资组合模型。而以行业概念股投资组合模型的建立为最终目标，我们团队将先对A股市场进行实证统计分析，建立判断交易时机的技术信号模型以及分析行业价值的行业价值评估模型，以此作为建立行业概念股投资组合模型的准备工作。最后，我们...
