证券发行的程序培训资料VIP专享VIP免费

遇到保险纠纷问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>>http://s.yingle.com证券发行的程序证券的发行程序包括股票的发行程序和公司债券的发行程序，公司债券的发行程序基本等同于股票的发行程序。本节主要介绍股票发行的程序，包括首次公开发行股票的发行程序和上市公司发行新股的发行程序两个方面。其中首发程序又可以分为申请程序、辅导程序、审核程序等三个方面。一、发行证券的申请程序(一)发行股票应提交的文件根据我国《证券法》第11条的规定，公开发行股票，发行人必须向中国证监会提交公司法规定的申请文件和证监会规定的有关文件。1.公司法规定应提交的文件根据《公司法》第84条的规定，发起人向社会公开募集股份时，必须向国务院证券管理部门递交募股申请，并报送下列主要文件：①批准设立公司的文件;②公司章程;③经营估算书;④发起人姓名或名称，发起人认购的股份数、出资种类及验资证明;⑤招股说明书;⑥代收股款银行的名称及地址;⑦承销机构的名称及有关的协议。2.中国证监会规定提交的文件根据中国证监会2001年3月6日发布的《公开发行证券公司—首次公开发行股票申请文件》规定，发行公司还需提交下列文件：(1)招股说明书及发行公告;(2)主承销商推荐文件;(3)发行人律师的意见;(4)发行申请及授权文件;(5)募集资金运用的有关部门文件;(6)股份有限公司的设立文件及公司章程;(7)发行方案及发行定价分析报告(发审委审核前提供);(8)其他相关文件;(包括资产变化、股权变化、历次股东大会的决议、关联交易情况、公司治理结构情况、财务情况、中介机构的资质证明及其出具的各种报告等)(9)定向募集公司还应提交的文件。(二)发行境内上市外资股(B股)应提交的文件根据国务院1995年12月25日发布的《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》和证券委1996年5月3日发布的《股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》的规定，应当首先向省级人民政府提出申请，经审查同意的向中国证监会报送下列材料：1、推荐文件;2、公司申请文件;3、公司符合发行条件的说明材料和有关文件;4、公司所募资金运用的可行性报告;5、经注册会计师审阅的前一年度资产负债表、损益表;6、公司当年税后利润预测;7、尚未设立公司的，发起人对拟投入公司的资产价值估算意见;8、承销商对发行前景的分析报告;9、证券委规定的其他文件。如果有境外中介机构出具的有关专业文件的应一并报送。此外，已发行境内外资股的公司申请增发外资股的，应当报送下列文件：申请报告、股东大会决议、省级人民政府的批文及推荐文件、公司营业执照、公司章程、招股说明书、资金运用可行性报告、最近三年的财务及审计报告、法律意见书、发行承销方案和承销协议、中国证监会规定的其他文件。(三)发行公司债券应提交的文件根据我国《证券法》第11条的规定，发行公司债券，发行人必须向国务院授权的部门提交公司法规定的申请文件和国务院授权的部门规定的有关文件。1、《公司法》第165条规定的文件：(1)公司登记证明;(2)公司章程;(3)公司债券募集办法;(4)资产评估报告和验资报告。2、国务院授权部门规定的其他文件：包括中国证监会规定的报送文件和其他授权部门规定的文件。如中国人民银行制定的《企业债券发行与转让管理办法》，主要包括：申请书;营业执照;发行章程;会计师事务所审计的近3年的财会报告等。(四)申请文件的要求对申请文件的要求可以分为形式要求和实质要求两方面。1.形式方面的要求是指申请文件的格式、报送方式要符合证券发行核准部门的专门规定。根据中国证监会1996年12月26日发布的《申请公开发行股票公司报送材料标准格式》的通知，主要有两个方面：(1)开张、封面、份数的要求;(2)发行申请材料目录方面的要求。2.实质方面的要求根据《证券法》第13条的规定，“发行人向国务院证券监督管理部门或者国务院授权的部门提交的证券发行申请文件，必须真实、准确、完整。为证券发行出具有关部门文件的专业机构和人员，必须严格履行法定职责，保证其所出具文件的真实性、准确性和完整性。”这一规定包括两个方面：①对发行人的要求，即提交的证券发行申请文件，必须“真实、准确、完整。”所谓“真实”，是指发行人提交的文件...