第1页共64页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共64页九医健康资讯网http://www.91w.cc/qwe传工行将发行亚洲首个巴塞尔合规美元计价债券北京时间9月17日凌晨消息，媒体周一引述知情人士说法报道，中国最大的一个子公司最快会在下周发行亚洲第一个符合更严格的，新全球性资本规则的计价债券。消息来源指出，在香港的中国工商银行亚洲公司还没有最终确定这批债券的发行规模和条款，但是这批债券将是亚洲首个符合巴塞尔III银行资本规则的美元债券。对事态进展有了解的消息人士表示，其他可能的债券发行人和投资者都将密切关注这批债券的定价和结构，以及新债券的机构投资者需求，以此确认符合巴塞尔III规则的债券所具有的额外风险。如果债券发行人的国内监管机构认定发债人可能出现破产情况，巴塞尔III合规债券的持有者将会第一批被要求接受减值或者是将债券转换为股权。由于这种风险的存在，这类债券的机构投资者需求会达到什么样的程度还不得而知。并不是所有的机构都被允许持有这样的债券。作为自愿性提高全球性银行流动性标准的巴塞尔III规则将在2018年之前逐步实施。规则希望强化银行，避免各国政府使用纳税人资金在危机时刻对它们实施援助。之前已经有其他的亚洲银行发行过符合巴塞尔III规则的债券，但是它们都是以发债人的本国货币计价的。马来西亚的CIMB银行在上周以4.8%的收益率出售了7.5亿令吉二级次优先级债券。工商银行亚洲也在2011年发行过符合巴塞尔III规则要求的人民币计价次级债券。由于亚洲的美元计价债券主要以国际投资者作为目标，也是更为市场密切关注的投资品种。工商银行亚洲是在过去两周中亚洲债券市场的新发债务出现反弹的背景下计划进行本次发债的，新兴市场资产的复苏加上叙利亚危机的降温都是市场转好的原因。消息人士指出，本次发债的规模和条款都将取决于市场高度关注的联储决策例会结论确定之后的市场状况。投资者普遍认为美联储会在本周三的决策声明中宣布开始退出货币刺激措施。在过去的全球性危机中按照政府要求进行过大规模借贷的中国主要银行正在试图强化各自的资产负债表，银行家和投资者也寄希望从这一过程中获利。评级机构投资者服务对工商银行香港有AA的评价，惠誉国际给出的评价是A。消息来源说，该行已经于本月早些时候在新加坡、香港以及伦敦与投资者进行过接触。该行任命澳大利亚新西兰银行、美银美林、集团、法国农业信贷银行、瑞士信贷集团、德意志银行、集团、汇丰银行、苏格兰皇家银行以及瑞士银行集团为本次发债组织路演。北京時間9月17日凌晨消息，媒體周一引述知情人士說法報道，中國最大銀行工商銀行的一個子公司最快會在下周發行亞洲第一個符合更嚴格的，新全球性資本規則的美元計價債券。消息來源指出，在香港的中國工商銀行亞洲公司還沒有最終確定這批債券的發行規模和條款，但是這批債券將是亞洲首個符合巴塞爾III銀行資本規則的美元債券。對事態進展有瞭解的消息人士表示，其他可能的債券發行人和投資者都將密切關註這批債券的定價和結構，以及新債券的機構投資者需求，以此確認符合巴塞爾III規則的債券所具有的額外風險。如果債券發行人的國內監管機構認定發債人可能出現破產情況，巴塞爾III合規債券的持有第2页共64页第1页共64页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共64页者將會第一批被要求接受減值或者是將債券轉換為股權。由於這種風險的存在，這類債券的機構投資者需求會達到什麼樣的程度還不得而知。並不是所有的機構都被允許持有這樣的債券。作為自願性提高全球性銀行流動性標準的巴塞爾III規則將在2018年之前逐步實施。規則希望強化銀行，避免各國政府使用納稅人資金在危機時刻對它們實施援助。之前已經有其他的亞洲銀行發行過符合巴塞爾III規則的債券，但是它們都是以發債人的本國貨幣計價的。馬來西亞的CIMB銀行在上周以4.8%的收益率出售瞭7.5億令吉二級次優先級債券。工商銀行亞洲也在2011年發行過符合巴塞爾III規則要求的人民幣計價次級債券。由於亞洲的美元計價債券主要以國際投資者作為目標，也是更為市場密切關註的投資品種。工商銀行亞洲...
