1目录中文摘要.................................................3ABSTRACT.................................................41、前言..................................................51.1研究背景及意义.....................................51.2研究思路及方法.....................................62、国内外文献综述........................................72.1国外文献综述.......................................72.2国内文献综述.......................................73、互联网金融的发展现状..................................84、互联网金融对商业银行经营风险水平的影响机理...........104.1互联网金融发展过程................................104.2互联网金融与商业银行自身的互联网化................104.3互联网金融与商业银行中间业务......................104.4互联网金融与银行的利率市场化......................114.5总结..............................................115、实证模型设定及分析...................................125.1估计方法介绍......................................125.2变量选取和数据来源................................135.2.1银行风险.....................................135.2.2互联网金融的发展水平.........................145.2.3控制变量.....................................145.3实证结果分析......................................1525.3.1银行破产风险的实证检验.......................165.3.2银行不良资产风险的实证检验...................176、结论与政策建议......................................186.1研究结果..........................................186.2政策建议..........................................18参考文献................................................20致谢....................................................213互联网金融对我国商业银行经营风险的影响分析中文摘要本文选取2009-2015年里中国15家商业银行的相关数据，主要从破产风险和不良资产风险两个方面综合分析我国商业银行的经营风险水平，用Z值衡量破产风险，用不良贷款率衡量不良资产风险，并使用动态面板GMM模型来研究互联网金融对我国商业银行经营风险的影响。根据研究结果发现：一方面互联网金融的发展蚕食了商业银行的中间业务，加剧了市场的价格竞争，抬高了其资金成本，从而导致了商业银行总体经营风险水平上升，另一方面商业银行也可以通过其自身的互联网化提升技术水平，降低服务成本，从而降低营运风险；除此之外，资产规模，资本充足率、盈利能力以及宏观经济的发展也是影响商业银行风险的因素。关键词：互联网金融商业银行风险广义矩估计4ABSTRACTBasedonthedatafrom15differentbanksin2009-2015,thispaperbuildsadynamicGMMmodelandmakesempiricalanalysisofhowinternetfinanceinfluencethebankruptcyriskandnon-performingassetsriskofcommercialbanks，measuringtheriskofbankruptcywithZvalueandtheotherwithnon-performingloanratio.Theresultsshowthatthedevelopmentoftheinternetfinanceenterprisesdirectlypromotestherisklevelbysharingthecommercialbank’sintermediatebusiness.What’smore,Itwillfurtherpushesupthelevelofriskbyincreasingcompetitioninthepriceandraisingthecostofcapital;WhilecommercialBank’sownInternetdevelopmentcaneffectivelyreducetheirrisklevelswithbettertechnology;Andassetscale,capitaladequacy，profitability,interestincomeratioandmacroeconomic5developmentaresignificantfactorsofinfluencingthecommercialbank’srisk.Keywords:InternetFinance；RiskofCommercialBank；GeneralizedMethodofMoments61、前言1.1研究背景及意义从十年前的初露端倪到如今的活跃发展，我国互联网金融展现出了巨大潜力，同时也对我国商业银行产生了重大影响。相比较于美国互联网金融的发展历程，我国互联网产业呈现出井喷式、爆炸性增长的特点，自央...
