农信社银行化改革制度红利研究农村信用社（以下简称‘农信社'）银行化改革是我国金融体制改革中的一件大事。自2000年7月XX省开始农信社改革试点以来，农信社银行化的趋势逐渐清晰、步伐逐渐加快，至2015年6月底，全国组建农村商业银行（以下简称‘农商行'）728家。目前，农信社银行化改革仍在进行中，但带来的制度红利已经呈现。本文试图分析银行化改革的效应，提出进一步推动银行化改革、释放制度红利的建议。制度红利面面观银行化改革带来的制度红利表现在多个方面，下面主要从农信社、股东、政府、客户、农村金融市场五个角度进行分析。农信社发生重要转变股权结构优化，法人治理明显规范。农信社在银行化过程中规范处置原股金，重新募集股本，发起设立了农商行，彻底明晰了产权关系，实现了由合作制（或股份合作制）向股份制的转变，呈现出‘三化'态势。一是股东多元化。不同投资主体参与决策监督，农商行听到不同阶层的声音，了解不同行业的发展情况，收到不同的意见建议，使管理决策更加科学、制度运行更加规范、法人治理更加有效。二是股权优化。通过设置发起人资格条件、提高单户投资者入股起点、发动中小企业入股，农商行法人股增多、占比明显提高，‘社员多、单户股金少，股权分散'问题得到有效解决，在一定程度上减弱了内部人控制。如XX省，2014年末，全省83家农信社全部改制为农商行，全省农商行股金情况得到了明显改善（见表1）。三是治理规范化。农商行成立后，按股份确定表决权，改变了‘一人一票'的决策规则，增加了大股东特别是战略投资者的话语权、表决权，进而强化了产权对经营管理行为的有效约束。很多农商行根据自身实际，修订章程，细化‘三会一层'权利义务，改进‘三会一层'运行细则，实行独立董事、外部监事评议制度，开展董事监事履职评价，建立起重大事项决策监督、信息披露和沟通交流机制，现代企业制度逐步规范。第1页共8页管理水平提高，服务领域显著扩大。在银行化过程中，多数农信社以达标升级活动为抓手，强化经营管理，改善经营状况，并按照银监会的要求，落实《农村中小金融机构风险管理机制建设指引》，构建了全面风险管理体系，创建起风险管理文化。改制后，又按照银监会《关于农村商业银行和农村合作银行推行流程银行建设的指导意见》《商业银行资本管理办法》，调整组织架构，创建流程银行，强化资本约束，优化业务结构，完善绩效考核，由外延式发展模式向内涵式发展模式转变，风险管理能力、核心竞争力和可持续发展能力进一步得到全面提升。其中一些农商行还具备了拓展综合业务、跨区域发展的条件，开办了贷记卡业务、理财业务、国际业务、外保内贷，尝试资产证券化、衍生品、做市商。有的农商行还发行了二级资本债、小微企业金融债券，与其他机构开展融资租赁、贵金属租赁、商业保理合作。如天津滨海农商行与长城汽车股份有限公司合资，建立了汽车金融有限公司。一些农商行还跨区域设立分行、发起设立村镇银行，由地方性商业银行转型为区域性商业银行。以上这些变化，使农商行扩大了业务范围，呈现出综合经营、跨区域发展的态势，业务收入逐渐多元化，增强了利率市场化的适应能力和应对能力。不良资产减少，抗风险能力大幅提升。伴随着经营管理水平的提高，农信社防控信贷风险的能力得到增强，资产质量逐步提高。按四级分类口径，2010年，全国农信社不良贷款余额、比例分别为3183亿元、5.6%，分别较2003年减少1964亿元、24.12%；按五级分类口径，2015年6月末，全国农信社不良贷款余额4838亿元，不良占比4.2%，较2011年下降1.3%。特别是农商行的资产质量和抗风险能力远高于全国农信社平均水平，与其他商业银行比肩（见表2）。经营规模扩大，盈利水平显著提高。改革以来，全国农信社经营规模不断扩大，在银行业机构中的比重不断增加（见表3），到2014年底，资产、负债分别达到213155亿元、197956亿元，分别是2003年的7.93倍、6.95倍；在银行业机构中的比重分别达到12.37%，分别较2003年增加了2.67%和2.26%。同时，从图1可以看出：长期以来，农信社盈利水平、所有者第2页共8页权益与其资产、负债是不相称的，远低于其他银行业金融机构。通过...
