离岸金融市场研究——以上海、深圳为例 财务管理专业VIP专享VIP免费

离岸金融市场发展研究--以上海和深圳为例【摘要】：离岸金融自20世纪70年代产生以来，随着经济全球化、金融自由化的热潮在全球范围内得到长足的发展，离岸金融已成为国际金融的最重要的组成部分，发展离岸金融的国家不同程度地享有了它所带来的好处。本文试图通过对国际离岸金融的内容，发展趋势以及我国在上海和深圳建立离岸金融市场的现实状况等方面进行分析，研究我国离岸金融市场的发展，旨在为我国离岸金融市场的建设做出一些建设性意见。【关键词】：离岸金融;发展研究；上海;深圳;引言我国金融市场的建立和开拓,是近几年来我国金融体制改革的热点。然而从已经建立起来的各种类型的金融市场看,规模不大,而且还属于闭关自守的封闭型金融市场。这种金融市场格局显然不能适应我国对外开放的战略需要。八十年代以来,世界各国竞相走向世界金融舞台,利用国际金融市场上新的融资手段和投资方式,发展本国经济,增强国际金融地位,各国金融市场明显呈现出国际化趋势。可见,尽快实现我国金融市场由封闭型向开放型转化,完善我国的金融市场机制,在我国境内建立起国际性金融市场,便成为我国金融体制改革的十分紧迫的重要任务。离岸金融是金融自由化、国际化的产物，由于离岸金融市场的出现，信贷交易实现了国际化，从而改变了金融中心必须是国内资本提供者的传统，并为国际金融中心的发展创造了重要的条件。建立国际金融中心、提高我国的国际金融地位，是发展国民经济的实际需要。而要真正建立一个适合我国经济发展环境和发展需要的离岸金融市场，必须要对离岸金融的实质有很好的把握，必须基于国情提出适合的发展战略。那么首先应该就离岸市场的发展状况进行研究，尤其是我国的离岸金融试点，更具有实际意义。1989年起，中国人民银行和国家外汇管理局先后批准了招商银行等5家银行在深圳经济特区试办离岸金融业务，是我国离岸金融市场发展的开端。1999年，中国人民银行发文停办该项业务，后又于2002年6月11日重新开放离岸金融，批准交通银行、招商银行、浦东发展银行、深圳发展银行分别在上海和深圳开办离岸金融业务。至此，“离岸金融”的概念被重新纳入中国金融业，中国的离岸金融市场再次扬帆起航。首先对国际离岸金融发展的总趋势进行总体分析，然后选取国内金融离岸比较发达的深圳和上海两座城市进行研究，进而总结出我国离岸金融发展中遇到的障碍和瓶颈，并且通过分析得出一些合理的政策和建议，旨在为我国离岸金融市场的建设起到推波助澜的作用。一、离岸金融市场相关概念界定（一）离岸金融市场的内容1.离岸金融市场的相关概念离岸金融由于其独特的服务方式和宽松的政策条件，在资本国际化的推动下，很快席卷了全球，但在众多离岸金融市场的迅速扩展和发展的过程中，离岸金融其本身也经历着诸多的变化，这种变化正是各国或者说各离岸金融中心为实现其所在国经济目标以及为赢得同类中的对手，而采取的改良措施。因此研究离岸金融市场，要从离岸金融的概念，发展轨迹，以及在竞争中所展露出来的不同特点入手。所谓离岸金融，是指设在某国境内，但与该国金融制度没有直接联系，且不受该国金融法规管制的金融机构所进行的资金融通活动。离岸金融中心，是指主要为非居民提供境外货币借贷或投资、贸易结算、外汇黄金买卖、保险服务及证券交易等金融业务和服务的一种国际金融中心。离岸金融市场，传统定义是国际间一般把货币发行过境外该货币交易所形成的市场，称为境外市场，也叫离岸市场，即在一国管辖范围之外的市场，因为离岸金融中心是与国内经融市场完全分开的，它不受所在国金融、外汇政策的限制，可以自由筹措资金，进行外汇交易，实行自由利率，无需缴纳存款准备金。而根据国际货币基本组织IMF最新定义，广义上来说离岸金融市场是指那些离岸金融活动发生的金融市场。按这一定义，它包括所有的世界上主要的金融市场。因为在这些市场，在岸和离岸业务区别不是非常明显，这是说，借贷给非居民的资金可能来自市场内部，资金提供者可能是居民也可能是非居民。这种金融中心，例如伦敦、纽约和东京常常被称为“国际金融中心”。但在一些情况下，如纽约和东京，部分的这类业务活动，是有些...