结 算 业务问答 一 、 结 算 业 务 基 本 概 念 1、 我 国 证 券 市 场 有 哪 些 登 记 结 算 机 构 ？ 分 别 服 务 于 什么 市 场 ？ 答 ： 我 国 证 券 市 场 的 登 记 结 算 机 构 包 括 ： 中 国 证 券 登 记结 算 公 司 （ 简 称 “中 国 结 算 ”）、 中 央国 债登 记 结 算 公 司 （ 简称 “中 债登 ”）以及基 金管理公 司 。 （ 1）中 国 结 算 为上海、 深圳证 券 交易所市 场 开展证 券登 记 、 存管、 结 算 等后台业 务 ，涉及的 证 券 品种包 括 A 股、B 股、 基 金、 债券 、 权证 、 资产支持证 券 （ ABS）等；此外，中 国 结 算 开放式基 金登 记 结 算 系统（ 简 称TA 系统）也为一部分 开放式基 金的 申购赎回等业 务 提供登 记 结 算 服 务 。 （ 2）中 债登 为我 国 银行间债券 市 场 提供登 记 结 算 服 务 。 （ 3）基 金管理公 司 为部分 开放式基 金的 申购赎回业 务提供登 记 结 算 服 务 。 2、 什么是结算？有几个环节？各环节是什么含义？ 答：结算是清算交收的统称，分为清算和交收两个环节。 清算是指中国结算根据成交数据及非交易数据，按照确定的原则计算各结算参与人的证券和资金的应收应付数额的行为。交收是通过转移证券和资金终止相关债权债务关系的行为。 3、 中国结算有哪几种结算方式？各是什么含义？分别运用于哪些业务？ 答：目前主要有净额担保结算和逐笔全额非担保结算两种结算方式。 （1）净额担保结算是指净额清算、担保交收，即：中国结算对各结算参与人的应收应付证券、资金进行冲抵轧差清算，计算出应收应付资金、证券的净额；中国结算作为各结算参与人的共同对手方（CCP），成为买方的卖方和卖方的买方，承担担保交收职责（即无论应付方结算参与人是否向中国结算交付其应付的资金或证券，中国结算一定向已正常履 约 的 应 收 方 结 算 参 与 人 交 付 其 应 收 的 资 金 或 证 券 ）。 目 前 ，中 国 结 算 对 在 沪 、深证 券 交 易所上市交 易的 A 股、债券 （包括现券 及质押式回购）、基金 、权证 等大部分证 券品种的 交 易提供净额担保结 算 。 （2） 逐笔全额非担保结 算 是指逐笔全额清算 、非担保交 收 ， 即：中 国 结 ...
