《工程经济学》 实 验 报 告 书 学 院 广州大学商学院 专业年级 工程管理 0 8 级 姓 名 廖剑敏 学 号 0 8 0 1 0 4 0 0 0 2 指导教师 陈怡 于茜薇 2 0 0 9 年 1 2 月 1 1 项目概况 1.1 项目概述 某制造业新建新建项目,其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址翻案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案比较。项目财务评价在此基础上进行。项目基准收益率为 12%（融资前税前）、10%（融资前税后）。 1.2 项目基础数据 （1） 实施进度。项目拟一年建成，第二年投产，当年生产负荷达到设计能力的60%，第三年达到 100%。运营期按 5年计算，计算期为 6年。 （2） 建设投资为 850万元（融资前），全部形成固定资产。 （3） 满负荷流动资金为 100万元，投产第一年流动资金估算为 70万元。无流动资金借款。 （4） 资金来源。项目资本金为 920万元，其中用于建设投资 450万元，流动资金 470万元，建设期借款 400万元，年利率 6%，建设期利息与借款本金一并在五年的运营期内等额偿还。流动资金全部来源于项目资本金。 （5） 年销售收入和年销售税金及附加。预计满荷载运营时，年销售收入650万元（不含增值税）。产品增值税率为 17%。本项目采用价外计税方式考虑增值税。年销售税金及附加按增值税的 10%计算。 （6） 产品成本估算。成本估算说明如下： ○1固定资产原值为 850万元，按平均年限法计算折旧，折旧年限为 5年，残值为零，年折旧额为 170万元。 ○2借款利息计算。建设期借款应计利息12万元，运营期间应计利息计入财务费用。 ○3固定成本和可变成本。可变成本包含外购原材料、外购燃料、动力费，合计 200万元（不含增值税）。固定成本合计 50万元。 （7） 企业所得税。设定企业所得税率为 33%。 2 2 基本财务报表 2.1 项目现金流量表 表1 项目投资现金流量表 单位：万元 序号 年份 1 2 3 4 5 6 1 现金流入 0 .0 0 4 5 6 .3 0 7 6 0 .5 0 7 6 0 .5 0 7 6 0 .5 0 1 2 3 0 .5 0 1 .1 销售收入 0 .0 0 3 9 0 .0 0 6 5 0 .0 0 6 5 0 .0 0 6 5 0 .0 0 6 5 0 .0 0 1 .2 销项增值税额 0 .0 0 6 6 .3 0 1 1 0 .5 0 1 1 0 .5 0 1 1 0 .5 0 1 1 0 .5 0 1 .3 回收固定资产余值 0 .0...
