内部真题资料,考试必过,答案附后第一章工程经济第一节资金时间价值的计算及应用1、利息的计算I 利息P 本金i 利率F 本息和单利:即利不生利F=P(1+i*n )复利:利生利、利滚利。分为间断复利(按期如年、月、周、日等计算)连续复利(按瞬时计算)2、资金等值计算及应用现金流量COt流出CIt流入(CI-CO)t 净现金流现金流量图作法、规则终值和现值的计算 : i 计息期复利率;n 计息期数;P 现值; F 终值2.1 一次支付现金流(整存整付)F=P(1+i)n 终值系数( F/P,i,n)即( 1+i)n P=F(1+i)-n现值系数( P/F,i,n) 即(1+i)-n 计算现值的过程又叫折现或贴现,现值系数又叫折现系数或贴现系数。2.2 等额支付现金流A(年金:等额资金序列)iiAFn1)1(可写作 F=A(F/A,i,n)(F/A,i,n)即年金的终值系数nniiiAP)1(1)1(可写作 P=A(P/A,i,n)(P/A,i,n)即年金的现值系数。2.3 等值计算应用注意事项:本期末即下期初P 在 0 期发生F 发生在考察期期末n期末 ④A发生在各期末 5.P与 A 隔一期 6.F与 A在同期。影响资金等值的三个因素:数额多少发生时间长短利率大小3、名义利率与有效利率的计算名义利率 r 计息周期利率 i 一年内的计息周期数m r=i*m 计息周期有效利率 i =r/m 年有效利率1)1(meffmri [应掌握计息周期小于或等于资金收付周期时的等值计算] 本节其它:a、利息的本质:是由贷款发生利润的一种再分配,常被看作是资金的一种机会成本。b、决定利率高低的因素: 1. 首先取决于社会平均利润的高低,并随之变动。2.在社会平均利润不一变的情况下,取决于金融市场借贷资本的供求情况。3. 与风险相关。4. 通货膨涨对利息波动有直接影响,货币贬值往往会使利息无形中成为负值。5. 借出资本期限的长短。 期限长,不可预见因素多, 风险就大, 利率就高。c、如果两个现金流量等值,则对任何时刻的价值必然相等。第二节技术方案经济效果评价1、经济效果评价的内容基本内容: A、技术方案的盈利能力B、技术方案的偿债能力C、技术方案的财务生存能力(也称资金平衡分析)评价方法:基本方法包括确定性评价与不确定性评价。2、经济效果评价指标体系见书 P19 图 1Z101022 3、投资收益率 分析(盈利能力的静态分析)R=( A/I)*100% R 投资收益率A 方案年净或平均年净收益额I 技术方案投资总投资收益率( ROI )%100TIEBITROIEBIT:正常年份或年平均息税前利润TI...