下载后可任意编辑 股权激励，最终实现的是员工持股。持股的形式有三种：直接持股、间接持股（包括设立新公司持股和信托持股）。 在股权激励时，（1）选择合适人员；（2）确定合适的价格和个人申购量；（3）确定合适的持股方式是三大重点，下文分析了直接持股方式和间接持股在税收、变现、控制权等方面的优劣：一、税负1、直接持股（1）关于所得税 限售股转让所得税 根据财政部、国家税务总局《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有问题的通知》（财税【2024】167 号）的规定，自 2024 年 1 月 1 日起，对个人转让限售股取得的所得，根据“财产转让所得”，适用 20%的比例税率征收个人所得税。其中，应纳税所得额=限售股转让收入-（股票原值+合理税费）。假如纳税人未能提供完整、真实的限售股原值凭证的，不能准确计算限售股原值的，主管税务机关一律按限售股转让收入的 15%核定限售股原值及合理税费。 因此，员工直接持股时，限售股转让所得税为 20%，如按核定征收，税率为股权转让所得的 20%*(1-15%)，即 17%。 股息红利所得税 根据《个人所得税法》（2024）第三条第五款，利息、股息、红利所得税率为百分之二十。 根据财政部、国家税务总局《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税[2024]85 号）规定，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对个人持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息红利，根据本通知规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息红利继续暂减按 50%计入应纳税所得额，适用 20%的税率计征个人所得税。 因此，员工直接持股时，假如长期持股，在限售期内股息红利的个人所得税率为 10%，下载后可任意编辑解禁后股息红利的个人所得税率为 5%。 （2）关于营业税 限售股转让营业税 根据《财政部、国家税务总局关于个人金融商品买卖等营业税若干免税政策的通知》(财税[2024]111 号)规定：“对个人(包括个体工商户和其他个人)从事外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品买卖业务取得的收入暂免征收营业税。”因此，自然人限售股转让不需要缴纳营业税。 股息红利营业税 营业税的征收对象为提供应税劳务...
