下载后可任意编辑热门赛道专题讨论-从 BEAT 法则看 2024 年二十大产业趋势热门赛道专题讨论-从 BEAT 法则看 2024 年二十大产业趋势1 框架：招商策略赛道投资框架再回顾什么是赛道投资？随着技术的进步、成本的降低、模式的成熟、产品的完善，一个爆款产品，爆款案例开始孕育，在良好的体验感带动之下，技术和创新开始爆发，业绩开始迅速释放，前期的积累转换成收入和利润的爆发，这个阶段，渗透率会快速提升，突破 10%后在及其短的时间内达到 60%以上，这个阶段就是我们所说的赛道、产业投资阶段。赛道选择的 BEAT 法则确定的产业趋势（美好的故事）=政策支持（至少不反对）下载后可任意编辑+技术/产品的创新+当期低渗透率+爆款+朗朗上口的概念。赛道倒塌的四个关键词四个关键词：渗透率突破阈值或逻辑证伪，业绩 Miss，不合理的总市值，流动性紧缩。2 从 BEAT 法则看 2024 年二十大产业趋势光伏故事：随着技术进步带动的成本下降，2024 年光伏实现平价上网，开始具备经济性。在全球碳中和的大背景下，我国陆续推出整县推动、风光大基地等政策，加速国内光伏装机。根据 BP 预测，2050 年全球风光发电占一次能源比例为 44%，假设其中光伏占 24%，2024 年光伏发电占全球的 2.5%，则当前渗透率为 10.5%。业绩：龙头业绩持续高增，但 2024 年受硅料价格上涨影响，增速略有下滑。共识与标的：市场共识度非常高，主要标的约 40 只，足以形成板块效应。下载后可任意编辑硅料价格有序下降，下游需求有望超预期2024 年，硅料价格大幅上涨，下游电池组件盈利承压。但是在市场对未来的乐观预期以及政策不断催化下，光伏产业链涨幅较大。展望 2024 年，随着硅料的投产，硅料价格有望有序下降，主导光伏产业链的核心转变为下游需求。当前市场预期明年国内装机规模将达到 80-100GW。近日，据智汇光伏披露，第二批大基地规划已经基本完成，总规模超 400GW，将在十四五、十五五期间落地，其中十五五安排的量相对更多。此前行业估计第二批大基地规模与第一批相当，即 100GW 左右，400GW 的规模大超此前行业预期。风电故事：风机大型化带动行业持续降本，2024 年陆上风电平价上网，估计 2024-2024 年海上风电也将实现平价。在全球碳中和的大背景下，我国陆续推出风光大基地、风电伙伴行动计划等政策，加速国内风电装机。根据 BP 预测，2050 年全球风下载后可任意编辑光发电占一次能源比例为 44%，假设其中风电占 20%...
