一、单选题 ( 在以下各题所给出的4 个选项中， 只有 1 个选项最符合题意，请将正确选项的代码填入括号内 ) 1．不属于套期保值风险的是( )。 A ．基差风险 B ．保证金追加风险 C ．强行平仓风险 D ．合约不标准风险2．2009 年 11 月，某公司将白糖成本核算后认为期货价格在4700 元/ 吨左右卖出就非常划算，因此该公司在郑州商品交易所对白糖进行了一定量的卖期保值。 该企业只要有合适的利润就开始卖期保值，越涨越卖。 结果，该公司在 SRl09 合约卖出 3000 手，均价在 5000元/ 吨( 当时保证金为 1500 万元，以 10％计算 ) ，当涨到 5300 元/ 吨以上时，该公司就不敢再卖了，因为浮动亏损天天增加。该案例说明了( )。 A ．该公司监控管理机制被架空 B ．该公司在参与套期保值的时候，纯粹按期现之间的价差来操作，仅仅教条式运用，不结合企业自身情况，没有达到预期保值效果 C ．该公司只按现货思路入市 D ．该公司作为套期保值者，实现了保值效果3．以下 ( )方面不存在套期保值的交割风险之中。 A ．交割商品价格巨幅波动 B ．交货的运输环节较多，在交货时间上能否保证 C ．交割库是否会因库容问题导致无法入库 D ．替代品种升贴水问题4．为克服基差风险，( )提出基差逐利型套期保值概念。 A ．马科维茨 B ．法玛 C ．沃金 D ．江恩5．下列不符合基差逐利型套期保值观点的是( )。 A ．其套期保值核心不在于能否消除风险 B ．其套期保值核心仅在于能否消除风险 C ．其核心是能否通过寻找基差方面的变化或预期基差的变化来谋取利润，寻找套期保值的机会 D ．套期保值是一种套期图利行为6．某铜加工企业需要1000 吨铜的库存，其较好的做法是( )。 A ．买人 1000 吨的现货铜 B ．买入 1000 吨的期货铜合约 C ．买入 200 吨的现货铜和买人800 吨的期货铜合约 D ．买入 1000 吨的现货铜和卖出1000 吨的期货铜合约7．某油脂消费企业知道3 个月后的豆油用量大概是每星期50 吨，总共需要使用 500 吨豆油，预期 3 个月后豆油价格要逐步上升，并可能超过当前价格7500 元/ 吨， 该企业就可以采取( )操作方式。 A ．预期套保 B ．对等套保 C ．牛市套保 D ．策略套保8．以下是企业参与期货市场套期保值效果模拟图，它说明了( )。 A ．套期保值的期货合约应当与现货数量相等或相当，企业不能有风险敞口B．对于一般的企业来说，套保的动...
