下载后可任意编辑我国商业银行效率状况的产权制度及宏观影响因素讨论1下载后可任意编辑中国商业银行效率状况的产权制度及宏观影响因素讨论①王聪 谭政勋(暨南大学金融系 510632) (暨南大学珠海学院 519070)摘要: 本文采纳自由分布法( DFA) , 利用似不相关回归估量测算了中国商业银行的 X-利润效率状况并分析了产权制度与宏观影响因素。实证检验发现, 中国国有银行和股份制银行的 X-利润效率存在结构性差别, 产权制度是造成这种差异的关键原因; GDP 增长率、 所有者权益比率、 固定资产投资增长率对效率水平产生正影响, 其中 GDP 增长率的影响最大; M2和 CPI 产生了负影响。在此基础上, 本文分析了各个因素影响商业银行效率的作用机制, 并提出了相应的对策和建议。关键词: X-利润效率 自由分布法 产权制度与宏观影响因素一、 引 言商业银行是中国金融体系的主体,其效率的改进对于中国金融资源利用率的提高有着重要的作用。到 8 月末, 中国金融资产总额达到 33 万亿元, 而商业银行资产达到 22 万亿元, 占比重近 70%。照比例推算, 假如商业银行资产利润率提高 1%,中国金融资源利润率将提高 0.7%。中国已经加入 WTO, 并承诺 5 年内逐步放松对外资金融机构进入中国的地域和业务管制, 银行业的激烈竞争即将到来。中国商业银行要在激烈竞争的市场中求得生存和进展, 必须发挥自身的比较优势并提高竞争优势, 而竞争优势的本质是效率优势。在这样的背景下, 讨论中国商业银行的效率结构, 效率状况及其影响因素, 影响方式和影响程度具有重要的理论价值和现实意义。银行效率结构包括规模效率、 范围效率和 X—效率②。传统理论认为效率来自规模经济和范围经济, 即银行要经过规模扩张、 业务范围扩大或产品的多样化来降低成本。可是, Berger 和Humphrey( 1994) 的讨论表明, 规模或范围经济导致的无效率不超① 本文为国家社科基金项目《中国商业银行效率与竞争力讨论》的阶段性成果, 项目批准号为: 04BJY081.② X—效率是除规模效率和范围效率之外的所有技术效率和配置效率的总和, 能够用来评价银行的技术和人力资源的整合能力以便控制成本、 实现利润最大化的管理水平差异, 委托代理成本大小等。2下载后可任意编辑过总成本的 5%; 相反, 反映管理能力的 X—无效率所导致的效率损失却为总成本的 20%。因此, 管理效率即 X—效率是决定金融机构经营绩效至关重要的因素。国内学者对中国商...
