天津股权交易所 非上市股份有限公司股权挂牌交易规则简要 第一章 总则 第一条 本所依法为非上市非公众公司股权提供交易服务，挂牌公司股东数量在法定的非公众范围之内。 第二条 本所只允许在本所注册的合格投资人进入投资。挂牌公司原始股东不符合条件未注册未合格投资人的（包括法人和自然人），只能继续持有公司股权，或通过市场以协议方式买入或卖出股权。不能通过交易系统在做市期间、集合竞价期间参与买卖公司及市场其他挂牌公司股权。 第三条 本所采用做市商双向报价、集合竞价、买卖双方协商定价的混合型交易制度。不进行集中连续竞价交易。 第四条 在做市商双向报价期间，投资人根据做市商报价提交限价定单。对优于做市商报价的投资人定单，做市商必须与其成交；对处于做市商报价范围以外的定单，做市商选择是否与订单人成交。投资人定单之间不直接配对成交。 第五条 在集合竞价期间，所有符合条件的定单成交，均为有效成交，投资人均应接受成交价格和成交数量。 第六条 在协商定价交易期间，投资人之间经协商就交易价格和数量达成一致后，通过交易系统报单确认交易达成，并进行股权交割和资金清算。 第七条 本所实行股权挂牌交易保荐制度。股权挂牌交易应当由在本所注册取得保荐资格的机构保荐。 第八条 公司股权交易为现款现货交易，不得采用信用方式。 第九条 市场交易各方应遵循诚实、信用原则。禁止做市商之间合谋，损害投资人利益。 第十条 公司申请其股权进入本所挂牌交易，须经至少一名保荐人进行保荐。 第十一条 公司申请在本所进行股权挂牌交易，须具备一定条件。 第十二条 公司向本所申请股权挂牌交易，应按规定提交申报文件。 第十三条 本所在收到申请公司提交的全部申请文件后 2 5 个工作日内，对申请挂牌文件进行预审；预审通过后，移交市场独立专家审核委员会组织专家进行审核，出具审核意见并通知申请公司。出现特殊情况时，专家审核委员会可以暂缓出具审核意见。 第十四条 专家审核委员会审核通过后，由本所对其审核意见进行复核。 第十五条 本所复核通过后，由保荐机构向市场监管机构报送挂牌交易备案文件。 第十六条 监管机构在收到挂牌交易备案文件5 个工作日内未提出异议，本所将安排申请公司在1 0 个交易日内，在指定的媒体上披露有关信息。 第十七条 在申请公司发布《股权挂牌交易说明书》后 5 个工作日，本所将安排申请公司在本所正式挂牌交易。 第十八条 股权正...
