word 1 / 14 一、票据业务与市场内涵二、票据业务与市场演变过程三、票据业务监管框架一、票据业务与市场内涵〔一〕〔1〕五大票据业务类型详解从概念入手。这里所讨论的票据，主要指远期商业〔顾名思义：远期付款、用于商业支付〕 汇票，指出票人签发给收款人以完成支付结算、银行或企业承兑以完成对支付结算的信用背书、 收款人作为持票人或收款人转让背书至各手持票人、并由最终持票人在票据到期日委托其开户行向承兑行或承兑企业开户行发起委托收款、承兑行或承兑企业开户行见票无条件解付票据的一种债权债务凭证。本文主要围绕银票展开讨论。银行开展票据业务主要包括4 类或 5 类，票据承兑、 贴现〔市场上叫直贴，以区别转贴现〕、转贴现、再贴现，另外1 类叫做回购 〔按转入、转出分别叫票据逆回购或买入返售、卖出回购〕。本文暂不讨论票据资管业务，如有需要，另行点明。其中，承兑、贴现、转贴现、再贴现业务的定义在央行文件《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行方法》中均有明确表述。但关于票据回购，监管层并未有十分准确的定义，其是否应划入票据转贴现业务存在商榷。从银监会的角度看，虽然没有十分精准地定义票据回购业务，但其在规X票据业务开展的重要文件 《中国银监会办公厅关于加强银行承兑汇票业务监管的通知》〔银监办发 [2012] 〕286 号〕的相关条款中，票据转贴现、买入返售、卖word 2 / 14 出回购等业务均是并列表述， 所以应理解为不同类型业务。 本文遵守银监会相关精神，也考虑到银监会对于业务开展有更细节的规定，所以将票据业务划分成5类，即票据承兑、直贴、转贴、回购、再贴。承兑属于银行表外业务，承兑行按100% 权重计量信用风险加权资产〔除去可缓释因素〕；直贴、转贴 ，对于买入方银行〔或资金方银行〕是表内信贷业务，根据直贴或转贴票据的剩余期限是否大于3 个月，按 20% 或 25% 权重计量信用风险加权资产，持有票据计入当期信贷规模，直贴业务根据央行文件 《商业银行实施统一授信制度指引》 规定，占用企业授信额度， 转贴占用承兑行或交易对手授信额度。为什么直贴要占用企业授信额度？银行开展业务时，肯定是要参考承兑行的信用，类似供给链融资业务， 实际授信业务占用的是上游或下游小企业的授信额度，但业务开展凭的还是核心企业的信用。当然，如果硬要展开辩论，根本问题还是银行承兑汇票的性质上， 即银行即期承兑票据是否即期形成负债并计入资产负债表。根...
