KDJ指标详解

行走于股市中的“葵花宝典”第1页共14页KDJ 技术指标实战技巧“欲练神功，必先自宫。若不自宫，也可成功。若已自宫，未必成功。”前言：当今的股票市场中技术分析以以下两种为主：1.图表分析；2.指标分析。而 KDJ 作为最经典的技术指标分析之一，深受广大投资者的喜爱，以下就专门针对 KDJ 的来历和实战当中的运用技巧展开论述。以下为 2010 年 6 月 2 日的上证指数的K 线及 KDJ 图表：行走于股市中的“葵花宝典”第2页共14页第一章概念简介第一节概念及来历KDJ 全名为随机指标(Stochastics)，由美国的乔治·莱恩(George Lane)博士所创，其综合了动量观念、强弱指标及移动平均线的优点，也是欧美证券、期货市场常用的一种技术分析工具。随机指标设计的思路与计算公式都起源于威廉理论(W＆R)，但比 W＆R 指标更具使用价值，W＆R指标一般只限于用来判断股票的超买和超卖现象，而随机指标却融合了移动平均线的思想，对买卖信号的判断更加准确；它是波动于0—100 之间的超买超卖指标，由K、D、J 三条曲线组成，在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点，在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系，即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短期超买超卖方面，又比相对强弱指标RSI 敏感。总之 KDJ 是一个随机波动的概念，反映了价格走势的强弱和波段的趋势，对于把握中短期的行情走势十分敏感。第二节计算公式以 9 日周期的KDJ 为例，首先算出最近 9 天的“未成熟随机值”即 RSV 值，RSV 的计算公式如下：RSVt＝(Ct－L9)／(H9－L9)×100式中：Ct-------当日收盘价L9-------9 天内最低价H9-------9 天内最高价从计算公式可以看出，RSV 指标和 W＆R 计算很类似。事实上，同周期的RSV 值与 W＆R 值之和等于100，因而 RSV 值也介于0 与 100 之间。得出 RSV 值后，便可求出 K 值与 D 值。K 值为RSV 值 3 日平滑移动平均线，而 D 值为K 值的3 日平滑移动平均线，三倍 K 值减二倍 D 值所得的J 线，其计算公式为：Kt＝RSVt／3＋2×Kt-1／3Dt＝Kt／3＋2×Dt-1／3Jt＝3×Dt－2×KtKD 线中的RSV，随着 9 日中高低价、收盘价的变动而变动。如果没有 KD 的数值，就可以用当日的RSV 值或 50 代替前一日的KD 之值。经过平滑运算之后，起...