投资学期末考

DDDDD—年—月—日第 1 页（共页）湖南大学课程考试试卷:级班业专湖南大学课程考试题号—一二三四五六七八九十总分应得分303040100□□□□□□□□□诚信应考,考试作弊将带来严重后果！□□□□□□3'*10U是金融资产。债券机器股票和你以每股美元的价格卖出股票，通过，你的损失可以最小化。（限价卖单指令限价买单指令题止损指令当日委托指令不上述各项均不正确得过股票的（持有期回报率）等于。持有期资本利得加上通胀率）持有期资本利得加上红利当期收益加上红利:红利加上风险溢价股价变化1 贝塔是用以测度。a. 公司特殊的风险b. 可分散化的风险c. 市场风险d. 个别风险d.以上各项均不正确::资本资产定价模型认为资产组合的收益率最好用来解释。经济因素课程名称：投资学；课程编码:试卷编号：_A_；考试时间：120 分钟第 2 页（共页）个别风险系统风险分散化与以上各项均不正确说明了期望收益和风险之间的关系。和既不是也不是还没有这样的定价模型如果你相信是有效市场的形式，你会认为股价反映了所有市场交易数据就能够得到的信息。例如，股价的历史记录、交易量、短期收益率这些信息。a.半强式 b.强式c.弱式 d.a、b 和 ce.上述各项均不正确你以每股美元的价格购买股票，股票现在以美元卖出，你的收入可以通过执行止损指令市场指令上述各项均不正确对于给定的资本配置线，投资者的最佳资产组合预期收益最大化风险最大化风险和收益都最小预期效用最大以上各项均不准确10.根据 CAPM 模型，一个证券的价格为公平市价时，a.贝塔值为正值 b.阿尔法为零c. 贝塔值为负值 d.阿尔法为正e.以上各项均不正确二、简答题'讨论普通股股权与其他投资方式相比而言的优劣势。讨论一价定律破坏时出现的套利机会。第 3 页（共页）二、计算题'1.下表给出了一证券分析家预期的两个特定市场收益情况下的两只股票的收、人益。a.两只股票的 0 值是多少？如果市场收益为与的可能性相同，两只股票的预期收益率是多少？如果国库券利率，市场收益为与的可能性相同，画出这个经济体系的证券市场线（）。在证券市场线图上画出这两只股票，其各自的阿尔法值是多少?考虑下面的单因素经济体系的资料，所有资产组合均已成分分散化。""资产组合贝塔现假定另一资产组合也充分分散化，贝塔值为，期望收益率为，是否存在套利机会？如果存在，则具体方案如何？第 4 页（共页）第 5 页（共页）湖南大学课程考试试卷/|\湖南大学教务处考试中心第 6 页（共页）