信托产品设计要素 信托类型：贷款类、股权类、债券类、收益权类、证券投资、融资租赁…… 融资规模： 期限：短期 or长期，单一期限 or多种期限，是否可以提前终止或续存，是否按年滚动发行 取决于：1、资金需求方的需要 资金周转＜房地产＜大型基建＜ PE；2、投资者的投资偏好；3、监管。 预期年收益率：固定 or浮动，是否设置不同级别的收益率，收益权是否分级 取决于：1、同期银行存款利率和国债利率水平；2、不同项目的收益水平，此外针对不同期限和金额，收益水平也不同。 收益分配方式：按年分配 or按季分配 or到期还本付息 or分时期偿还一定比例的本金 or不定期分配 流动性：是否可以赎回、转让（如收益权可在 N 年后转让） 风险保障：第三方保证担保（企业或个人）：融资方的控股或关联企业、控制人自己或夫妻 不动产抵押（土地或在建工程） 动产抵押或质押 股权质押、应收账款质押 信托公司受让股权并将信托收益权质押 融资方加入信托计划 收益权结构化分级（优先、劣后） 回购承诺 政府承诺 信托公司控股并享有一票否决权 人大决议（将信托资金列入财务预算的决议） 政府提供财政支持（出具资金安排专项函，或以财政收入和土地收入做资金安排） 提前归集资金 信托公司向项目（公司）委派股东或财务经理 信托产品案例分析 1、新时代信托·【鑫业十六号】流动资金贷款集合资金信托计划 时间：无 信托概况 规模：不超过6 千万元 期限：1.5 年，期限满一年后，受托人有权根据信托资金运作情况提前终止信托计划 最低认购金额：100 万 受托人：新时代信托 保管银行：中信银行 资金投向 用于向北京泰隆华胜科技有限公司（下称“泰隆华胜”）发放流动资金贷款 交易结构 加入信托计划的条件 1、委托人的资格：中华人民共和国境内外具有完全民事行为能力的自然人、法人 或依法成立的其他组织，符合中国银监会对于信托计划合格投资者的有关要求和条件， 享有必要的权利和授权并能以自身的名义将其合法拥有的资金委托给受托人进行资金 信托。 2、资金合法性要求：委托人保证委托给受托人的资金是其合法拥有的财产，委托人不得非法汇集他人资金参与信托计划。 3、受益人的资格：参与本信托计划的委托人为唯一受益人。 信托受益 信托收益=信托收入-信托费用 预期净收益率： 9% * 股权质押 信托预期净收益＝本合同项下信托资金×预期净收益率×信托实际存续天数/3 6 0 信托费用：信托...
