公 司 治 理 ： 花 旗 与德意志银行比较 特 华 博 士 后 工 作 站 中 国 社 会 科 学 院 金 融 所 刘 明 彦 王 光 宇 公 司 治 理 是 涉 及 产 品 市 场 、资本市 场 、经理 人市 场 、信用制度、法律框架、产 权界定等诸多领域的庞大而复杂的研究领域。由于法律制度、资本市 场 、政治 体制的差异，各国 公 司 治 理 结构不尽相同，加之银行是 一种经营货币的特 殊公 司 ，其公 司 治 理 水平不仅对银行的业绩与稳健影响巨大，甚至对社 会 经济的持续发展也将产 生重大影响。因此，研究银行公 司 治 理 结构，意义不可小觑。 花 旗 集团公 司 治 理 花旗集团公 司 治 理 框架包括股东大会 、董 事 会 、各专 业委 员 会 等三 个 层 面 （ 图 1） 。 董事会的职责 董 事 会 主 要 职 责 是 从 股东利 益 出 发对公 司 事 务 进 行有 效 管 理 ，同时 需 要 平衡 公 司 全 球 各地 利 益 相关 者 的利 益 ，包括顾 客 、职 工 、供 应商 和 地 方 社 团。董 事 会 采 取 的所 有 行动 ，都 是 董 事 出 于公 司 最 大利 益 ，根 据 自 己 的商 业判 断 进 行的。要 履 行上 述 义务 ，董 事 应 当 依 赖 公 司 高层 管 理 人员 、外 部 顾 问 和 外 部 审 计 人员 的诚 实 与正 直 。 董事会专门委员会 董 事 会 的常 设 委 员 会 包括执 行委 员 会 、审 计 与风 险 管 理 委 员 会 、人事 与薪 酬 委 员 会 、提 名 与治 理 委 员 会 和 公 共 事 务 委 员 会 。除 执 行委员 会 外 ，成 员 都 应 当 符 合 独 立 性 标 准 要 求 ，由董 事 会 根 据 提 名 与治 理委 员 会 的 推 荐 ， 在 与 各 董 事 商 议 之 后 任 命 。 委 员 会 主 席 和 委 员 根 据 提名 与 治 理 委 员 会 的 推 荐 轮 流 担 任 。 董 事的独立性 至 少 三 分 之 二 的 董 事 会 成 员 应 当 保 持 独 立 ， 董 事 会 制 定 了 董 事 独立 性 标 准 以 保 证 董 事 会 决 策 的 独 立 性 。 董 事 独 立 性 标 准 应 当 符 合 纽 约证 券 交 易 所 的 公 司 ...
