精品文档---下载后可任意编辑一、基本业务1、债券的基本要素：（1）票面价值：币种和票面金额（2）利率：债券利息和债券票面价值的比率。（3）偿还期限：债券从发行之日起至偿情本息之日止的时间。（4）发行价格：与面额进行对比，高于面额为溢价、等于为平价，低于为折价。（5）付息方式：一次性或者分期付息。（6）发行者：该债券的业务主体，（7）发行额度：根据发行人的资金需求、债券种类及市场状况决定（8）信用评级：测定发行的本息能否偿还的可能性。2、债券的交易场所：场内：证交所：上海证券交易所、深圳证券交易所、固定收益平台、中国证券登记结算有限公司、 场外： 银行间债券市场、全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限公司、上海清算所。3、交易价格：即买入卖出的成交价格4、交收方式：（1）净价交易、全价交收：交易不包含利息，交收包含利息（2）全价交易、全价交收：交易和交收均包含利息。注：目前我国债券交易市场上，只有可转换、公司债券是全价交易，其他品种都是净价交易。5、债券的交易费用：交易所：经手费、证管费、佣金（1）上交所：经手费、证管费。全价成交金额*费率（2）深交所：经手费以全价交易为基准金额在 100 万元以下每笔收 0.1 元，在 100 万元以上每笔收 10 元，其他同理。银行间：手续费、结算费手续费：面值*数量*费率。 结算费是固定的。6、债券的交易结算制度：结算时间：交易所：T+1，银行间：T+1、T+0结算方式：交易所：DVP 和非 DVP （注：目前在交易所的债券业务中只有公司债券采纳 DVP 这种方式） 银行间：DVP DVP：券款应付，是指债券交易达成后，在双方指定的结算日，债券和资金同步进行相对交收并互为交割条件的一种结算方式。（一手交钱，一手交货）7、债券的回转交易：指投资者买入的证券、经确认成交，在交收前全部或部分卖出。现实意义：就是根据我国现行有关交易制度，债券和权证实行当日回转交易，即表示当日买入的债券当日可以卖出，T+1 日进行差额清算。8、利息的计算（一）计息公式计息方式：1、年利率 / 付息频率 / 付息期间天数（含 2 月 29） 2、年利率 / 360（不含 2 月 29）（1）当天利息余额 =截止到计息日的每百元利息*持仓数量 持仓数量=T 日债券的数量余额-T 日未交割的买入债券数量+T 日未交割的卖出债券数量 计息天数：实际天数 366 天/365 天 计息计算方法：按平均值算/按实际天数计算 平均值：每百元利息=票面利...
